Un responsable de la BoJ déclare que le yen numérique ne sera pas utilisé pour atteindre un taux d’intérêt négatif
La Banque du Japon (BoJ) a déclaré que sa monnaie numérique de banque centrale (CBDC), le yen numérique, ne sera pas utilisée pour aider à atteindre des taux d’intérêt négatifs.
Le directeur exécutif de la BoJ, Shinichi Uchida, a fait cette annonce dans son dernier discours public.
« Alors que l’idée d’utiliser une telle fonctionnalité comme moyen d’obtenir un taux d’intérêt négatif est parfois discutée dans le milieu universitaire, la Banque n’introduira pas la CBDC pour ce motif. »
Le Japon a initialement adopté des taux d’intérêt négatifs en 2016 pour tenter de lutter contre des décennies de déflation en encourageant les emprunts et les dépenses. Les taux d’intérêt négatifs ne sont utilisés qu’en dernier recours par les banques centrales pendant une récession pour stimuler une économie en encourageant les emprunts et les dépenses, les intérêts étant payés aux emprunteurs plutôt qu’aux prêteurs.
L’ancien chef du département des règlements financiers de la BoJ, Hiromi Yamaoka, a fait écho à ce sentiment, qui a averti plus tôt cette année que les CBDC pourraient potentiellement détruire l’économie japonaise. Alors que Yamaoka était d’accord avec l’idée de numériser les méthodes de paiement, il n’a pas soutenu l’idée d’utiliser une CBDC pour cela.
Le chroniqueur principal du Wall Street Journal, James Mackintosh, a de même argumenté que la différence entre une CBDC et les liquidités serait mise en évidence si les taux d’intérêt tombaient en dessous de zéro. Les gens seraient plus enclins à conserver de l’argent physique pour « gagner zéro » plutôt que de perdre de l’argent sur un dollar numérique émis par la banque centrale.
Dans son discours, Uchida a déclaré que si la création du yen numérique progresse, les citoyens japonais peuvent s’attendre à ce que la CBDC soit publiée avec une série de fonctionnalités uniques.
La banque envisage d’imposer une limite au montant de la transaction de chaque individu ou entité pendant la durée du projet pilote, et envisage également de faire ou non du yen numérique un actif portant intérêt.
La BoJ d’abord partagé son plan d’essai en trois phases pour sa monnaie numérique de banque centrale (CBDC) en octobre 2020. Les deux premières phases de l’essai sont axées sur le test des preuves de concept tandis que la troisième phase verrait le lancement d’une monnaie pilote.
La première phase a commencé en avril 2021 et terminé le 22 mars de cette année. La BoJ a entamé sa deuxième phase d’essais le 24 mars, déclarant qu’elle commencerait à tester les aspects plus techniques autour de l’émission du yen numérique.
Cependant, le gouverneur de la BoJ, Haruhiko Kuroda, annoncé lors du sommet fintech FIN/SUM au Japon plus tôt ce mois-ci, il n’a pas l’intention d’introduire une CBDC de si tôt.
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Kuroda a expliqué que la BoJ prévoyait d’examiner attentivement les rôles attendus de la monnaie de la banque centrale dans la vie des citoyens japonais avant de prendre toute décision ou annonce majeure.
« Nous considérons qu’il est important de se préparer soigneusement pour répondre aux changements de circonstances de manière appropriée, du point de vue d’assurer la stabilité et l’efficacité de l’ensemble des systèmes de paiement et de règlement. »
La popularité des CBDC continue de croître alors que les gouvernements du monde entier se tournent vers les avantages potentiels des actifs numériques. Mardi 12 avril, la banque centrale du Brésil a confirmé qu’un programme pilote de CBDC serait lancé d’ici le second semestre de cette année, tandis que la Reserve Bank of South Africa a finalisé sa preuve de concept technique concernant sa CBDC.