Rôle crucial des chevaux sauvages dans l’exploitation minière du bitcoin

15 janvier 2022 La redaction 288 Views

Il y a un peu plus de 13 ans, un tsunami s’est lentement et silencieusement formé à partir de la force de la nouvelle version de Satoshi Nakamoto. papier « Bitcoin : A Peer-to-Peer Electronic Cash System ». À l’époque, seule une poignée de passionnés de cryptographie connaissait le bitcoin, et même eux s’interrogeaient sur sa viabilité. Et comme le code source était encore en cours d’affinage et que le bloc de genèse n’avait pas encore été miné, Satoshi travaillait dans l’ombre sans se rendre compte des ravages que le bitcoin était sur le point de provoquer dans le monde.

Tout passionné de Bitcoin sait qu’un élément fondamental de l’architecture Bitcoin de Satoshi est la sélection de la méthode Proof-of-ork (PoW) comme mécanisme de consensus. Aujourd’hui, lorsque la plupart des gens pensent à PoW, ils pensent immédiatement au minage de Bitcoin, et lorsqu’ils pensent au minage de Bitcoin, ils ont des images de serveurs de minage basés sur des ASIC alignés dans un entrepôt. Mais si Satoshi a fait des analogies avec l’extraction de l’or, il n’a jamais utilisé publiquement le mot mineur. Le mot le plus proche qu’il (ou elle) ait utilisé est probablement l’expression « preuve de travailleur. » Il a également parlé de des choses comme « la chaleur de votre ordinateur compense votre chauffage électrique » concernant le coût d’exploitation d’un nœud et laissant entendre qu’il considérait la fonction de PoW comme quelque chose qui serait réalisé en grande partie par des particuliers à domicile. Le Satoshi de 2008 aurait probablement trouvé l’orientation de l’infrastructure minière de Bitcoin déconcertante, et peut-être, comme moi, un peu inquiétante. La base de mes préoccupations est la tendance émergente du réseau minier Bitcoin à manquer de diversité dans l’échelle des opérations et à dépendre de sources d’énergie contrôlées par des tiers.

Pour illustrer cette situation, tournons-nous vers le monde animal. Considérons trois animaux et leurs principales caractéristiques : les éléphants, les chevaux et les lapins. Les éléphants sont très grands et puissants, ils se déplacent lentement sur de longues distances, sont difficiles à cacher, se reproduisent lentement et sont plutôt rares. Les chevaux sont puissants, peuvent se déplacer rapidement, même sur de longues distances ; ils peuvent être difficiles à trouver, ils sont abondants mais la constitution de leur population prend du temps. Les lapins sont petits et extrêmement rapides sur de courtes distances, et assez faciles à repérer individuellement ; cependant, ils sont innombrables et peuvent se multiplier à une vitesse stupéfiante. Comme tous les animaux, certains vivent en captivité et d’autres à l’état sauvage. En gardant cela à l’esprit, considérez que les éléphants sont comme les très grands sites miniers Bitcoin, que les lapins sont comme les mineurs à domicile, et que les chevaux sont comme les petites et moyennes exploitations minières. Quelle que soit la taille du site, ceux qui dépendent du réseau électrique sont des animaux captifs et ceux qui produisent et contrôlent leur propre énergie sont sauvages.

Au début, l’infrastructure minière de Bitcoin n’était constituée que de lapins captifs, de simples PC fonctionnant dans des bureaux, des chambres d’amis, des dortoirs et des garages. Au cours des premières années, seuls les lapins captifs formaient le réseau, mais peu à peu, quelques chevaux captifs ont commencé à apparaître lorsque des efforts commerciaux plus importants ont commencé à prendre le relais dans des arrière-salles, de petits entrepôts et d’anciens centres de données. Si les lapins et les chevaux captifs sont nombreux aujourd’hui, nous entrons de plain-pied dans l’ère de l’éléphant captif. Les fils d’actualités sur le bitcoin sont régulièrement jonchés d’annonces de nouvelles installations qui abriteront des milliers de serveurs miniers (ASIC), consommeront des dizaines, voire des centaines de mégawatts d’électricité et coûteront des centaines de millions de dollars pour être mises en ligne.

les animaux sauvages et captifs comme mineurs de bitcoinLes sites d’éléphants captifs sont très importants car ils apportent une puissance de calcul et une sécurité massives au réseau Bitcoin. Dans de nombreux cas, ils sont conçus en partenariat avec des sociétés de services publics afin de fournir la stabilité et l’incitation économique nécessaires à l’expansion de la capacité du réseau. Mais la tendance croissante à rendre le réseau Bitcoin plus dépendant d’eux présente un danger.

Si vous considérez les serveurs miniers comme la nourriture de la communauté minière, les éléphants ont une place de choix à la table à manger. Actuellement, l’offre de serveurs est extrêmement limitée et, malheureusement, l’appétit vorace des éléphants laisse les chevaux et les lapins se débrouiller avec les restes. Il est certainement compréhensible que des fabricants comme Bitmain, MicroBT et Bitfury donnent la préférence aux éléphants compte tenu de leur capacité de production limitée et que les éléphants leur simplifient la tâche. En effet, ils peuvent s’engager sur des stocks des mois (voire des années) à l’avance, ils disposent du capital nécessaire pour effectuer des dépôts importants sur leurs commandes et il est plus facile pour les équipes de vente et d’assistance de traiter avec quelques clients de la classe des éléphants plutôt qu’avec une pléthore de lapins et de chevaux. En conséquence, ces dernières années, les lapins et les chevaux ont été largement contraints d’acheter des produits à un prix élevé sur le marché gris, ou d’utiliser des technologies plus anciennes, et dans de nombreux cas, ils ont été complètement exclus.

Les éléphants sont devenus de plus en plus gros en consommant une partie massive de la nourriture et cela a créé une famine pour les lapins et les chevaux. Comme les mises à jour technologiques sont obligatoires pour tous les mineurs, si l’approvisionnement en nourriture des lapins et des chevaux ne s’améliore pas bientôt, beaucoup mourront de faim. Si cela se produit, l’ensemble de l’écosystème Bitcoin devient très vulnérable. Si une grande majorité du hash mondial était détenue par les éléphants, et étant donné que les éléphants sont faciles à trouver (à chasser) et lents à se reproduire, alors un effort ciblé pour leur porter atteinte et compromettre l’intégrité du réseau devient une possibilité réaliste. Il pourrait s’agir d’un effort coordonné impliquant une législation et une réglementation, d’attaques dirigées visant à détruire physiquement les sites, et/ou même d’attaques sur les sources d’énergie des éléphants. Une telle attaque contre le réseau Bitcoin a été lancée par la Chine au printemps 2021, nous devons donc envisager la possibilité d’une autre attaque à l’avenir. La prochaine pourrait être plus importante, mieux financée, impliquer des armes et pourrait même impliquer la confiscation et l’utilisation dirigée des sites miniers contre le réseau. Plus une telle attaque est susceptible de réussir, plus il est probable qu’elle se produise – d’autant plus que le bitcoin est devenu une menace croissante pour l’infrastructure financière mondiale et pour le pouvoir des gouvernements.

Le bitcoin s’est merveilleusement défendu lors de l’attaque de la Chine en 21, mais il serait insensé de penser que les futures attaques pourront être aussi facilement repoussées. Par exemple, imaginez l’impact d’un changement subtil dans la stratégie de la Chine ; au lieu d’exiger simplement l’arrêt de tout minage, que se serait-il passé si la Chine avait confisqué tout le taux de hachage et l’avait dirigé contre le réseau. Si tel était le cas, nous aurions aujourd’hui des discussions très différentes sur l’état du minage et nous pourrions même nous retrouver au milieu de la première guerre mondiale dans l’espace numérique. Pour être certain que les systèmes de défense de Bitcoin restent pleinement opérationnels, il est essentiel qu’une population robuste de lapins et de chevaux, en captivité ou non, existe pour fournir une couche de base fiable de puissance de hachage.

Lors de l’attaque de la Chine en 21, le réseau Bitcoin a très bien résisté à la baisse de 50 à 60 % de la puissance de hachage. Puisque nous avons maintenant l’avantage de comprendre que le réseau peut se maintenir avec ce niveau de dégradation, et que nous voulons éliminer la possibilité qu’une partie hostile confisque suffisamment de puissance de hachage pour mener une attaque de 51 %, cela nous donne une bonne approximation de la quantité maximale de puissance de hachage de l’écosystème qui devrait se trouver dans les sites d’éléphants, en particulier les sites d’éléphants captifs. La communauté Bitcoin devrait surveiller ces niveaux et ne jamais les laisser dériver trop loin de 51 %. Bien sûr, la puissance de hachage des éléphants sera répartie entre les sites sauvages et captifs, mais comme les sites captifs présentent un risque plus élevé, il est très important de fixer un seuil supérieur à la puissance de hachage.

Avant de déterminer la répartition appropriée des sources d’énergie captives et sauvages pour les éléphants, approfondissons d’abord les définitions des sites sauvages et captifs. A site captif Un site captif est un site dont l’alimentation électrique est fournie par un tiers de confiance externe, ou maître d’alimentation. Il s’agit généralement d’une société de services publics via une connexion à un réseau électrique public. Les sites captifs se trouvent généralement à proximité des centres de population, car l’économie d’un réseau électrique exige généralement une population et une activité commerciale importantes pour justifier leur existence.

A site sauvage est un site dans lequel un mineur produit de l’électricité sur place et cette électricité est acheminée vers l’équipement minier sans passer par un intermédiaire. Cela se fait généralement en utilisant des sources d’énergie telles que les gaz brûlés, les gaz échoués, la vapeur provenant de sources géothermiques ou des solutions hydroélectriques à petite échelle. Les sources d’énergie éolienne et solaire peuvent constituer une partie de la solution énergétique d’un site minier, mais leur nature intermittente signifie qu’elles sont généralement accompagnées d’une solution de réseau parallèle et de soutien. La construction et la maintenance des sites sauvages requièrent davantage de compétences techniques, les coûts d’investissement sont plus élevés, l’espace nécessaire est plus grand et les exigences de sécurité sont souvent particulières. Les sites sauvages sont possibles même dans les régions les plus reculées, dans les conditions environnementales les plus difficiles, et ne nécessitent pas l’impact économique d’une solution de soutien. Un exemple extrême de site sauvage serait un satellite contenant des équipements miniers lancé en orbite terrestre et alimenté par un réacteur nucléaire embarqué. Il existe un nombre infini d’emplacements possibles pour les sites sauvages, alors que le nombre de sites captifs possibles est limité. Enfin, étant donné qu’il est difficile de produire de très grandes quantités d’énergie constante et fiable dans des endroits éloignés, les sites d’éléphants sauvages sont et seront assez rares.

Il n’existe actuellement aucune mesure montrant la répartition entre la puissance de hachage capturée et la puissance de hachage sauvage ; cependant, les sites sauvages de toute taille sont actuellement très rares, et on peut dire avec certitude que le taux de hachage sauvage représente bien moins de 10 % du total mondial, et qu’il pourrait facilement être aussi bas que 1 %. Cela signifie qu’au moins 90 % ou plus sont captifs et dépendent d’un maître du pouvoir – une situation dangereuse. De toute évidence, il est dangereux de permettre à n’importe qui de prendre le contrôle de 51 % du réseau et, étant donné que la puissance de hachage sauvage est très difficile à sécuriser par la législation ou la force, l’idéal serait que 50 % ou plus de la puissance de hachage mondiale soit sauvage. Cependant, au cours des prochaines années, nous continuerons à avoir un écart énorme et croissant car des augmentations massives de la puissance de hachage des éléphants captifs sont déjà en cours. Notre meilleur espoir à court terme (cycle actuel de réduction de moitié) serait de maintenir un niveau proche du niveau actuel, puis de viser un taux de hachage sauvage de 20 % lors du cycle de réduction de moitié suivant, et de 50 % lors du cycle suivant. Il n’est pas crucial d’atteindre ces objectifs sur le bout des doigts, il est seulement important que nous soyons dans les environs.

Si nous étions en mesure d’obtenir une répartition comme celle du graphique cible présenté ci-dessus, alors 50 % du hachage serait surveillé par des éléphants et 50 % par des lapins et des chevaux, et 55 % du hachage serait captif et 45 % serait sauvage. En supposant que ce hachage soit également réparti de manière géographiquement équilibrée, il serait impossible pour un mauvais acteur, ou même un groupe de mauvais acteurs, de compromettre l’écosystème minier.

Pour mettre le cap sur ces objectifs, chaque type d’animal aura besoin d’aide. Examinons d’abord les lapins. Le plus important pour les lapins est l’accès aux serveurs de minage. Les personnes qui achètent des machines individuelles n’ont aucune influence ou priorité sur la base existante de fournisseurs, et il n’y a actuellement aucun détaillant ou même grand distributeur agissant comme un point de consolidation. Les lapins sont donc obligés d’acheter sur le marché au comptant, et généralement à un prix considérablement plus élevé que celui payé par les éléphants. Des sociétés comme Compass Mining permettent aux particuliers de se lancer dans l’exploitation minière, mais ces personnes ne sont pas vraiment des lapins, car leurs unités sont hébergées sur des sites de chevaux et d’éléphants. Pour qu’une plus grande partie de l’exploitation minière migre vers les lapins, la base d’approvisionnement doit allouer un pourcentage plus élevé de son inventaire aux ventes individuelles, ou bien elle doit établir une relation avec de grands détaillants ou distributeurs pour soutenir ce marché. Il est encourageant que Blockstream et Square aient tous deux annoncé des initiatives visant à développer des ASIC, et que Jack Dorsey, le PDG de Square, ait spécifiquement commenté sa volonté de soutenir une décentralisation plus poussée du réseau, ce qui laisse supposer un soutien aux lapins. Comme nous l’avons mentionné précédemment, les lapins seront probablement principalement captifs, car il est difficile de produire et de maintenir de l’énergie à petite échelle ; cependant, avec le temps, il est probable que dans les zones où l’énergie solaire résidentielle est populaire, il y aura une certaine prolifération de lapins sauvages.

Le parcours des éléphants est un peu l’inverse de celui des lapins. Il y a un tel élan massif dans le développement de sites d’éléphants captifs qu’ils peuvent mettre l’intégrité du réseau en danger. Par exemple, Riot Blockchain, Inc. est en train de faire passer son site de Rockdale, au Texas, à 700 MW. C’est très impressionnant et l’augmentation de la puissance de hachage qui l’accompagne contribuera dans un premier temps à sécuriser davantage le réseau. Toutefois, si la plupart des extensions du réseau passent par des sites d’éléphants captifs similaires, ces sites peuvent devenir collectivement un talon d’Achille. Cette situation est exacerbée par le fait que ces sites d’éléphants captifs sont développés par un petit nombre d’organisations qui ont accès aux énormes capitaux et ressources nécessaires. Il n’est certainement pas question que des organisations comme Riot réduisent leurs efforts d’expansion, mais il faut espérer qu’elles se rendent compte que la poursuite d’une stratégie consistant à développer uniquement des sites d’éléphants captifs les expose, elles et le réseau.

Aussi crucial que soit le développement des éléphants sauvages pour la santé de l’écosystème minier Bitcoin, rien n’est plus important pour les prochaines années que l’expansion des sites de chevaux sauvages. Il existe déjà plusieurs entreprises comme Great American Mining, Upstream Data, Digital Shovel et ma société, Barefoot Mining, qui construisent des équipements d’infrastructure ou font du développement pour les sites de chevaux sauvages. Il est intéressant de noter que l’augmentation rapide des sites pour chevaux sauvages ne dépend pas de la découverte d’énergie ; les sources connues de gaz échoué et brûlé à la torche ont à elles seules le potentiel de répondre à tous les besoins des chevaux sauvages. Si l’on ajoute les sources hydroélectriques et géothermiques à petite échelle, l’offre d’énergie est pratiquement infinie. Le développement de ces sites dépend essentiellement de la mobilisation de capitaux. Par exemple, un site de chevaux sauvages d’environ 2MW nécessite un capital de 5 à 10 millions de dollars, selon la source d’énergie et l’équipement d’exploitation choisi. Jusqu’à présent, les sources commerciales traditionnelles de prêt d’argent se sont montrées peu intéressées à soutenir des projets de ce type, en particulier pour les petites et moyennes entreprises qui en sont généralement à l’origine. En conséquence, ces entreprises sont généralement obligées de se lancer dans la collecte de fonds, mais ce processus est long et frustrant. En effet, le temps qu’un plan d’affaires soit élaboré et que des fonds soient levés, les coûts et la disponibilité de l’équipement minier ainsi que les conditions du marché ont généralement changé. Cela signifie à son tour que les besoins en capitaux et le pro-forma de l’opération ont changé de sorte qu’un retour aux investisseurs est nécessaire. Cela peut devenir un cercle vicieux.

La bonne nouvelle est qu’au cours des dernières années, Barefoot Mining et d’autres ont intégré des sites de chevaux sauvages dans le réseau, prouvant ainsi leur viabilité technique et économique. Cela conduit à une plus grande confiance des investisseurs dans les sites wild horse et à une plus grande flexibilité dans la façon dont les transactions sont créées. J’ai donc bon espoir que nous soyons à l’aube (ou au milieu) d’un essor du développement des sites de chevaux sauvages. L’intérêt pour ce segment devrait continuer à monter en flèche et à attirer les capitaux dont il a besoin pour devenir un segment important de la communauté minière. L’énergie ne demande qu’à être mise à profit.

L’écosystème minier Bitcoin a prouvé qu’il était incroyablement solide. Il a résisté sans broncher à l’attaque de l’une des plus grandes et des plus puissantes nations de la planète et, au début de l’année prochaine, il atteindra un nouveau record absolu en termes de taux de hachage. Une quantité massive d’argent est injectée dans le secteur minier et, à première vue, tout va bien. Cependant, il serait stupide pour la communauté minière du bitcoin de penser qu’elle est infaillible et qu’elle ne cesse de se renforcer. Il existe clairement une possibilité que le réseau minier se développe de manière trop asymétrique, trop lourde au sommet et trop captive, ce qui entraînerait un écosystème déséquilibré et exposé. La nature nous a déjà beaucoup appris sur l’équilibre et la survie. Lorsqu’un prédateur apex devient trop dominant et que la population qui lui est inférieure diminue trop, l’ensemble de l’écosystème s’effondre sur lui-même. Encourageons et soutenons les lapins, et surtout les chevaux sauvages, afin que la diversité de l’écosystème minier Bitcoin devienne sa grande force et non sa plus grande faiblesse.

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