La fongibilité de l’or fait l’objet d’un examen minutieux BlockBlog
Lors de la 48e édition Groupe des Sept (G7), qui s’est tenu du 26 au 28 juin 2022, dans les Alpes bavaroises d’Allemagne au magnifique Château d’Elmau, le président Joe Biden a déclaré que les États-Unis et trois autres membres du G7 chercheront à interdire l’importation d’or russe nouvellement raffiné ou extrait. L’interdiction fait suite à une série de sanctions qui ont cherché à nuire économiquement à la Russie en représailles contre leur Invasion de l’Ukraine en 2022. À noter :
- Les États-Unis sont accompagnés par d’autres membres du G7 (Canada, Japon et Royaume-Uni) pour prendre des mesures contre l’importation d’or en provenance de la Fédération de Russie.
- La Département américain du Trésor a « déterminé que les interdictions de la section 1(a)(i) de EO 14068 s’applique à l’or provenant de la Fédération de Russie, avec effet immédiat.
- Cette interdiction ne s’applique pas à l’or russe qui se trouvait en dehors de la Russie avant le jour de la mise en œuvre de l’interdiction.
- Le gouvernement britannique a publié un déclaration officielle interdisant l’importation d’or russe pour servir de « nouvelles mesures sévères » contre l’escalade de la crise par Poutine Guerre russo-ukrainienne. Le Royaume-Uni était le plus grand importateur d’or russe, représentant environ 16,6 milliards de dollars (13,5 milliards de livres sterling) d’or qui devrait maintenant être affecté par l’interdiction.
- La London Bullion Market Association, une association professionnelle internationale représentant le marché mondial des lingots de métaux précieux en vente libre (OTC), a reconnu les annonces des nations participantes du G7 et se coordonnera avec les sanctions en conséquence.
- Les oligarques russes sont les principales cibles d’une interdiction de l’or alors que les sanctions occidentales s’efforcent d’amplifier les sanctions contre la riche élite russe. Les sanctions ont provoqué la perte de dizaines de milliards de dollars dans leur valeur nette collective avec des nations étrangères confisquant des actifs russes allant de superyachts à immobilier.
- L’interdiction intervient à un moment où la Russie récemment défaillant sur ses obligations de dette extérieure pour la première fois depuis Révolution bolchevique lorsque le gouvernement bolchevique rejeté toute dette souveraine et d’autres obligations financières – coûtant aux investisseurs étrangers des millions de livres en investissements russes perdus.
Si l’on exclut les industries de l’énergie, les métaux précieux tels que l’or sont le principal produit d’exportation de la Russie à 18,7 milliards de dollars (17,8 milliards de livres sterling) en 2020. L’interdiction de l’importation d’or russe vise à ajouter des obstacles économiques à la participation de la Russie aux marchés mondiaux et contribue également à pousser la Russie vers une défaut artificiel sur leur dette extérieure de 40 milliards de dollars (38 milliards de livres sterling). La nation isolée a les moyens monétaires d’effectuer le paiement imminent, mais ne peut pas le faire étant donné les sanctions économiques sévères qui lui sont imposées ainsi que les pays gelant leurs réserves de devises étrangères détenues à l’étranger.
Dans la pratique, les sanctions internationales ont totalement restreint la capacité du gouvernement russe à effectuer des paiements et ont effectivement acculé la Russie au défaut de paiement international. Les systèmes internationaux centralisés comme le Société pour les télécommunications financières interbancaires mondiales (SWIFT) arbitrera le règlement final des fonds en fonction des relations diplomatiques avec ce pays, alors que Bitcoin ne discrimine pas les utilisateurs finaux – quelle que soit l’intention de l’utilisateur final tant qu’il suit le règles strictes du réseau Bitcoin.
La mise sur liste noire de l’or russe nouvellement raffiné ou extrait illustre la nécessité d’une forme alternative immuable et fongible de monnaie résistante aux autorités compétentes, quelles que soient les intentions de ces autorités. Le réseau Bitcoin, une couche de règlement final sans autorisation et relativement instantanée sans aucun intermédiaire, sert à fournir le système de paiement le plus fiable et le plus sécurisé capable de traiter avec n’importe qui sur la Terre. Il s’ensuivrait alors que la nature sans autorisation de Bitcoin en fait la monnaie idéale pour les ennemis, comme la Russie, mais également la monnaie idéale pour soi-même.
Bien que les membres participants du G7 aient fait savoir que l’intention de l’interdiction est d’apporter une solution à la guerre tragique et inutile en Ukraine, les décisions prises par ces membres ne fournissent pas un podium permettant à la majorité du monde de participer à ces conflits très unis , discussions mondialement influentes.
Un groupe pour les gouverner tous
Le G7, une coalition internationale composée du Canada, de la France, de l’Allemagne, de l’Italie, du Japon, du Royaume-Uni, des États-Unis et de l’Union européenne en tant que membre non énuméré, aborde les questions macroéconomiques et monétaires pour atteindre ses objectifs socio-économiques mondiaux. Issu d’une réunion ad hoc des ministres des Finances autour de la Le choc Nixon et la crise pétrolière des années 1970leur champ de discussion s’est élargi pour inclure également la sécurité internationale, les objectifs environnementaux et les crises humanitaires.
Bien que dépourvus de base juridique ou institutionnelle, ces dirigeants de la haute société exercent une influence considérable sur les résultats de la diplomatie internationale et de l’action économique. Des représentants choisis d’États non membres et d’organisations internationales sont invités aux sommets en tant qu’invités, mais le groupe très influent reste très exclusif pour y adhérer officiellement. Les pays actuels du G7 représentent environ 75% de la richesse nette mondiale collective et composent 777 millions de personnessoit environ 10 % de la population mondiale.
Chaque année, le G7 délibère sur les instabilités croissantes du monde et sur la manière de les résoudre. Bien que le objectif déclaré car le sommet vise à « progresser vers un monde équitable », les personnes susceptibles d’être les plus touchées par les instabilités mondiales sont exclues de la discussion. En effet, les objectifs ambitieux du sommet dépendent largement des intérêts personnels des pays riches représentant une fraction de la population mondiale. À certains égards, le G7 fonctionne lui-même comme une oligarchie compte tenu de la représentation disproportionnée de la population qu’il est censé servir.
Si jamais il devait y avoir une attaque coordonnée à l’échelle mondiale contre le réseau Bitcoin, elle proviendrait probablement d’une organisation multinationale aux prouesses diplomatiques établies. La décentralisation mondiale du taux de hachage (mineurs) et des nœuds complets (utilisateurs) maintient l’impraticabilité d’une entité néfaste, peut-être une coalition de nations, cherchant à manipuler le grand livre ouvert ou mettre en œuvre la corruption des mineurs pour limiter l’accessibilité de la blockchain.
Bien que les États-Unis aient connu un afflux récent d’opérations minières internationales à la recherche d’un environnement politique stable pour exploiter à moindre coût le bitcoin après le « officiel« L’interdiction chinoise de l’extraction de bitcoins, le congrégation croissante de taux de hachage dans un seul pays présente une situation pas beaucoup plus réconfortante que lorsque les mineurs de bitcoins en Chine contribuaient à plus de la moitié du taux de hachage du réseau avant l’interdiction de la Chine. La consolidation d’une majorité de hashrate sous un parapluie juridictionnel permet en outre une intervention potentiellement préjudiciable du gouvernement américain.
1 BTC = 1 BTC
Un refus d’importer de l’or nouvellement raffiné ou extrait uniquement en raison de sa provenance est une attaque contre les caractéristiques monétaires de l’or. L’or comme mode de paiement échoue si fongibilité, l’échange égal d’une unité contre une autre unité, n’est plus reconnu par une partie à la transaction. De même, le bitcoin doit présenter une fongibilité totale entre satoshisactuellement la plus petite unité de la monnaie bitcoin, sinon le réseau Bitcoin échouerait en tant que système monétaire sans autorisation si un groupe exclusif et puissant de dirigeants pouvait refuser les paiements en bitcoin parce que leur provenance est décrétée illégale.
L’interdiction, si elle était hypothétiquement dirigée contre l’exploitation minière de Bitcoin, considérerait tous les bitcoins nouvellement extraits par toute opération minière affiliée à la Russie comme une infraction pénale avec laquelle effectuer des transactions et donc sans valeur en dehors de la Russie. Une telle interdiction affecterait environ 4,6 % du taux de hachage du réseau (estimation sujette à erreur en raison des adresses IP redirigées via l’utilisation de VPN ou de services proxy) et par conséquent 4,6 % de tous les bitcoins nouvellement extraits en moyenne. Parce que Bitcoin implémente preuve de travail et pas preuve de participationtoute tentative de mise sur liste noire de l’accumulation ou de la distribution de bitcoins nouvellement extraits ne catalyse pas l’autorité du grand livre du réseau simplement en possédant la majorité de l’offre en circulation.
Bien que Bitcoin présente les propriétés monétaires nécessaires de rareté, de portabilité, de fongibilité, de divisibilité, de durabilité et d’acceptabilité, il existe des entreprises qui se spécialisent dans l’exposition des faux pas en matière de confidentialité des utilisateurs de Bitcoin, ce qui ne sert qu’à dégrader la fongibilité pour ces utilisateurs. Les entreprises d’analyse de la blockchain tirent parti de la transparence du grand livre ouvert pour potentiellement obtenir des informations d’identification de son propre chef. UTXO l’histoire; et alors application d’heuristiques pour déterminer la propriété des adresses. En d’autres termes, la valeur nette totale de Bitcoin peut être tirée de la blockchain si les pratiques de confidentialité ne sont pas prioritaires.
La transparence pseudo-anonyme du réseau Bitcoin est intentionnelle ; cependant, cela peut également nuire à la confidentialité des utilisateurs. La fongibilité, et par conséquent la confidentialité des utilisateurs, peut s’améliorer, mais nécessite plus que quelques personnes soucieuses de la technologie dans le coin d’une pièce pour apporter des améliorations significatives. Méthodes existantes de fongibilité et de sécurité croissantes sont pas intuitif pour l’individu moyen; de telles méthodes nécessitent souvent une gestion proactive des UTXO et un savoir-faire technique lors de l’envoi de paiements en bitcoins à un commerçant, à un ami ou à son propre portefeuille de stockage à froid.
Les bitcoiners doivent s’efforcer de mettre en œuvre et de faire progresser des solutions de confidentialité pour finalement solidifier la fongibilité de la monnaie bitcoin. Si une grande majorité des participants au réseau achètent et envoient volontairement des bitcoins à partir d’un échange de dépôt nécessitant des contrôles sur Lutte contre le blanchiment d’argent et connaissance du client (AML / KYC), alors les rampes d’accès à la possession ou à l’envoi d’un seul satoshi seront de plus en plus soumises à la discrétion centralisée des intermédiaires.
Un moyen rapide et simple d’effectuer des transactions plus privées consiste à utiliser le Lightning Network, un système de paiement instantané de deuxième couche, qui, bien qu’imparfait, aide à masquer l’historique des transactions. Il y a beaucoup de Ressources disponible pour commencer à apprendre les nuances de la vie privée lors de transactions en bitcoin. On peut même acheter des bitcoins non KYC via le Lightning Network en utilisant RoboSats!
Réflexions finales
L’efficacité de cette interdiction ne sera pas connue dans l’immédiat ; en effet, un effort mondial pour faire respecter la restriction des importations d’or russe et infliger un défaut russe ne servirait pas à aider les marchés mondiaux de la dette – rendant les investisseurs plus prudents et moins disposés à avancer des capitaux, ce qui pourrait entraîner un effet domino de défauts sur d’autres marchés émergents.
L’inflation accrue à l’échelle multinationale et les pénuries mondiales de matières premières exacerbées par les perturbations de la chaîne d’approvisionnement sont le résultat de la restriction de l’accès aux réseaux commerciaux internationaux, soit en raison de la pandémie, soit de la guerre en Ukraine. L’or est historiquement une couverture contre l’inflation et de nombreuses personnes, y compris les oligarques russes, recherchent la sécurité financière en achetant de l’or. La totalité des ramifications de l’interdiction peut être subtile, mais le précédent est établi et Bitcoin est un jeu équitable pour les nations du G7.
Comme mentionné, les Bitcoiners doivent prendre des mesures proactives dans la vie privée individuelle pour compléter la fongibilité du bitcoin. Bitcoin peut toujours être précieux en termes de pouvoir d’achat, mais échouer en tant que couche transactionnelle peer-to-peer sans autorisation si la fongibilité est compromise.
L’auteur espère ne jamais avoir à voir un article intitulé « La fongibilité de Bitcoin fait face à un examen diplomatique ».
Ceci est un article invité par Okada. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC, Inc. ou de Bitcoin Magazine.