Celsius a perdu 350 millions de dollars de fonds clients à cause du trading à effet de levier «à haut risque»: rapport Arkham

La société de crédit crypto en difficulté Celsius aurait utilisé les fonds de ses clients d’une valeur de 534 millions de dollars pour exécuter des « stratégies de trading crypto à effet de levier à haut risque » par l’intermédiaire d’un gestionnaire d’actifs tiers, selon un nouveau rapport de la société d’analyse blockchain Arkham Intelligence.

Le rapport, qui utilise des analyses en chaîne, indique également que ces stratégies « ont entraîné des pertes apparentes de 350 millions de dollars lorsque le gestionnaire d’actifs a remboursé le capital », correspondant à 210 millions de dollars aux prix actuels.

Ces actifs cryptographiques, comme le suggère le rapport, peuvent faire partie des passifs de Celsius envers les clients.

Arkham a déclaré avoir identifié le gestionnaire d’actifs comme l’équipe derrière la société d’investissement KeyFi, dirigée par le PDG Jason Stone, l’une des personnes associées au compte d’agriculture de rendement 0xb1.

Hier, 0xb1 a également confirmé son identité dans un fil Twitter annonçant un procès qu’il a lancé contre la société de prêt.

Selon Arkham, d’août 2020 à avril 2021, Celsius a envoyé 0xb1 534 millions de dollars d’actifs cryptographiques dans 260 transactions d’une taille allant de 1 000 à 28 millions de dollars. 0xb1, à son tour, a investi ces fonds dans divers DeFi les activités porteuses de rendement, qui comprenaient la fourniture de liquidités sur les bourses décentralisées (DEX), ainsi que des prêts et des emprunts sur Composé et Aave.

0xb1 aurait également acheté une sélection de NFT d’une valeur de 6,3 millions de dollars, qui comprenait CryptoPunksBeeple art et plusieurs autres projets.

Le rapport cite un Audit d’analyse de chaîne publié en décembre 2020, qui a confirmé que Celsius avait 3,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

À cette date, la société avait déjà envoyé 365 millions de dollars de fonds à 0xb1.

« En supposant que l’audit de Chainalysis est correct, 0xb1 avait plus de 10% de tous les actifs de Celsius sous gestion à la fin de 2020 », a déclaré Arkham, ajoutant que dans les cinq mois suivant l’audit, Celsius avait envoyé à 0xb1 180 millions de dollars supplémentaires d’actifs cryptographiques de leurs clients.

Retour à perte

Le rapport ajoute que 0xb1 semble avoir restitué 1,13 milliard de dollars d’actifs cryptographiques au prêteur cryptographique entre février et mai 2021, ce qui correspond à un bénéfice de 111 % s’il est libellé en dollars américains.

Bien que cela « peut sembler être un retour exceptionnel sur l’investissement de 530 millions de dollars de Celsius », Arkham a noté qu’il n’est « pas aussi impressionnant lorsqu’on exprime la performance de 0xb1 dans les actifs cryptographiques qu’il a reçus de Celsius plutôt qu’en dollars américains ».

Le rapport souligne la performance générale du marché de la cryptographie, notant que le prix de Bitcoin est passé d’environ 11 000 $ à environ 60 000 $ au cours de la période examinée, affichant des gains de plus de 400 %.

À la fois Ethereumdécrit comme « un autre atout important auquel Celsius a confié 0xb1 », a bondi de près de 900 %, passant d’environ 400 $ à près de 4 000 $.

« Plus clairement, si Celsius avait détenu ces actifs au lieu de les envoyer à 0xb1, leur valeur aurait été de 1,52 milliard de dollars, soit près de 400 millions de dollars de plus que ce que 0xb1 semble avoir rapporté », indique le rapport.

Le business model douteux de Celsius

Élaborant sur la décision de Celsius de confier les fonds de l’entreprise à un tiers, Arkham dit que la société basée à New York « a peut-être envoyé 0xb1 des actifs déposés par les utilisateurs qui accumulaient des intérêts ».

Selon le rapport, « en raison de la relation de Celsius avec 0xb1, Celsius aurait pu se retrouver par inadvertance à court des actifs déposés par ses clients, sans parler des intérêts qu’il leur garantissait ».

De plus, Arkham a noté que le modèle commercial du prêteur reposait sur « l’empochage de l’écart entre ses rendements et les intérêts qu’il verse à ses utilisateurs ».

« Ainsi, les tableaux de bord des comptes des utilisateurs de Celsius les ont peut-être informés qu’ils accumulaient des récompenses cryptographiques qui n’existaient pas réellement », indique le rapport.

Jason Stone n’a pas immédiatement répondu à Décrypterdemande de commentaire de lorsqu’il est contacté via Telegram.

Décrypter a également contacté Celsius, qui a renvoyé une réponse automatisée indiquant que l’entreprise « travaillait pour répondre aux nombreuses demandes que nous recevons aussi rapidement que possible », tout en encourageant les utilisateurs à consulter le blog et le compte Twitter officiel de l’entreprise.

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