Babel Finance perd 280 millions de dollars de fonds clients BlockBlog
- Babel Finance a perdu 280 millions de dollars de fonds clients à cause de transactions non couvertes.
- Le montant comprend 8 000 BTC.
- Babel cherche une restructuration par dette convertible qui verrait les créanciers devenir actionnaires.
Babel Finance, une société de services financiers pour les crypto-monnaies, a récemment signalé une perte stupéfiante des fonds de ses clients totalisant plus de 280 millions de dollars, selon un rapport de Le bloc citant une plate-forme de restructuration du courtier.
L’entreprise a perdu 8 000 BTC et une quantité importante d’un autre jeton grâce à des positions à effet de levier contre lesquelles elle n’a pas réussi à se couvrir – un rappel que les utilisateurs ne peuvent jamais être pleinement assurés de la sécurité de leurs fonds bitcoin lorsqu’ils les confient à un tiers.
« Au cours de cette semaine volatile de juin, lorsque BTC est tombé précipitamment de 30 000 à 20 000, les positions non couvertes dans [proprietary trading] comptes ont enregistré des pertes importantes, entraînant directement la liquidation forcée de plusieurs comptes de trading et anéantissant ~ 8 000 BTC et ~ 56 000 ETH », aurait indiqué le jeu.
Les techniques de négociation exclusives, lorsqu’une entreprise financière mobilise des fonds détenus pour négocier à son profit, peuvent sans doute créer des conflits d’intérêts avec certaines informations appartenant à des institutions particulières que les clients ne peuvent pas voir. De plus, dans certains cas, les entreprises peuvent choisir de réhypothéquer les fonds des clients pour leur propre profit.
« Une équipe de négociation pour compte propre gère plusieurs comptes de négociation non contrôlés ou surveillés par le service de négociation ; aucun mandat de négociation ou contrôle des risques n’a été mis en place pour ces comptes ; aucun PnL [profit and loss] a été signalé », selon le pont, selon le rapport.
Ainsi, des pertes massives ont conduit à la capitulation des entreprises en raison d’un échec de la gestion des risques avec l’utilisation des fonds de ses clients.
Désormais, la société chercherait à convertir 150 millions de dollars de dettes de créanciers en obligations convertibles pour lever jusqu’à 300 millions de dollars supplémentaires grâce à davantage d’obligations convertibles et à recevoir 200 millions de dollars en crédit renouvelable. En cas de succès, les plus gros créanciers de Babel deviendront actionnaires.
En effet, Babel est loin d’être la première entreprise de l’écosystème à connaître un événement de liquidation de masse ces derniers mois. Voyager Digital a récemment déposé son bilan, en partie à cause de l’implosion de Three Arrows Capital (3AC), un fonds auquel Voyager était exposé. La contagion dans l’espace a également vu l’échange FTX sauver BlockFi et la chute de Celsius Network.
Le mois dernier, Babel a stoppé les retraits sur sa plate-forme en raison des pertes massives dues au ralentissement du marché.