3 signes sur la chaîne qui ont clignoté peu avant l’effondrement quotidien de 16 000 $ du bitcoin.

Le prix du bitcoin s’est effondré en une journée en perdant 16 000 $ de valeur en quelques heures, et le reste du marché a suivi. Selon la société d’analyse CryptoQuant, plusieurs développements sur la chaîne ont précédé le crash et auraient pu permettre de prévoir la chute.

Les trois facteurs on-chain

Comme indiqué plus tôt dans la journée, le BTC a chuté d’un sommet quotidien de 58 000 $ à 42 000 $, ce qui est devenu l’un des pires krachs en termes d’USD. Alors que les investisseurs se penchent sur les développements mondiaux pour le raisonnement, comme plus de craintes de la nouvelle variante COVID-19 et le vente hebdomadaire des marchés boursiers, CryptoQuant fourni par plusieurs raisons possibles sur la chaîne.

La première est le nombre de bitcoins stockés sur les bourses, qui a fortement augmenté quelques heures avant la chute. Cette mesure a diminué progressivement au cours des derniers mois, pour atteindre de nouveaux points bas. Cependant, comme le montre le graphique ci-dessous, plus de 45 000 bitcoins ont été déposés en une journée.

Deuxièmement, la société d’analyse a abordé le All Exchanges Estimated Leverage Ratio, qui suit l’intérêt ouvert sur tous les lieux de négociation divisé par leur réserve de BTC. Essentiellement, cette mesure montre le degré d’effet de levier utilisé par les investisseurs, qui a également connu une forte hausse quelques heures avant le crash.

Comme on l’a vu pendant les heures les plus graves du krach, les traders surendettés ont le plus souffert, puisque le total des liquidations a dépassé 2,5 milliards de dollars à l’échelle quotidienne.

La troisième métrique était le Exchange Whale Ratio, qui compare les 10 plus gros dépôts aux échanges avec tous les autres dépôts. Selon CryptoQuant, l’indicateur a tendance à rester en dessous de 85% dans les marchés haussiers, alors qu’il tombe en dessous de 85% dans les marchés baissiers.

Il est intéressant de noter qu’il est resté au-dessus de 85% ces dernières semaines et qu’il a même atteint un pic au nord de 90% ces derniers jours.

Qu’est-ce qui a changé ?

Un tel effondrement massif des prix sur une période relativement courte a entraîné d’autres activités anormales. Par exemple, l’indice Coinbase Premium, qui indique la différence entre le prix du bitcoin sur le plus grand marché d’échange basé aux États-Unis et sur d’autres places boursières, est monté en flèche.

Généralement, plus la prime est élevée, plus la pression d’achat au comptant est forte sur Coinbase. Il est intéressant de noter que la prime d’Ethereum a également augmenté.

Wu Blockchain aussi décrit la prime sur les bourses sud-coréennes, que le journaliste décrit comme des lieux de négociation orientés vers les particuliers. Comme le montre l’image ci-dessous, cette mesure a également augmenté rapidement, ce qui suggère que les investisseurs de détail se sont précipités pour prendre exemple sur le Salvador et acheter la baisse.