Weiss Ratings émet un avertissement sur les risques de crypto-hypothèque

La société de notation et de recherche basée en Floride, Weiss Ratings, a lancé un avertissement sur les risques des crypto-hypothèques dans le climat économique actuel aux États-Unis.

La société a accordé une attention particulière à Milo, une startup bancaire numérique de Miami qui propose des hypothèques sur 30 ans garanties par Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ou des pièces stables en garantie. L’entreprise n’exige aucun acompte et ses taux de prêt varient entre 3,95% et 5,95%.

Dans le rapport du 3 mai, l’analyste de Weiss, Jon D. Markman exhorté prudence avec ces prêts hypothécaires, citant la mauvaise performance des actions et de la cryptographie cette année, une bulle immobilière aux États-Unis, la hausse des taux d’intérêt et les changements de politique à venir de la Réserve fédérale.

«Le produit semble être comme un gagnant-gagnant, en supposant que les prix de l’immobilier et de la cryptographie continuent d’augmenter … sauf qu’il y a des signes que les deux paris ne seront probablement pas gagnants à court terme. Bitcoin est en baisse de 40% depuis qu’il a atteint 66 000 $ en novembre 2021. »

« Et les prix de l’immobilier aux États-Unis sont désormais confrontés aux vents contraires d’un changement de politique de la Fed et de la hausse des taux hypothécaires », a-t-il ajouté.

Markman a conclu que tous les risques cryptographiques ne sont pas mauvais, mais cela pourrait être dans le secteur immobilier, avant d’ajouter « peu importe ce que font les marchés, le potentiel de succès dans les crypto-monnaies est réel ».

De nombreux investisseurs en crypto et en actions ont anticipé négativement les impacts potentiels sur le marché des fortes hausses des taux d’intérêt cette année alors que la Fed vise à freiner l’inflation.

Alors que les deux marchés souffrent d’une performance médiocre en raison d’une myriade de facteurs, des analystes macro comme Alex Krueger ont audacieusement suggéré que les dernières annonces de la Fed prévues pour cette semaine « détermineront le sort du marché » à l’avenir.

En retirant le marché du logement de l’équation, si le prix du BTC ou de l’ETH devait chuter de manière significative au cours des prochains mois, il semble cependant y avoir une bonne marge de manœuvre pour les utilisateurs de Milo.

Selon les termes de l’hypothèque et conditions, le prix des actifs cryptographiques garantis « peut baisser de valeur sans conséquence tant qu’il ne descend pas à 35% du montant total du prêt ». Pour éviter la liquidation, les utilisateurs doivent compléter leur garantie dans les 48 heures suivant l’atteinte du pourcentage minimum. Alors que les pièces stables pourraient également être utilisées en période de volatilité du marché.

Lié: Le «  marché baissier  » du Bitcoin pourrait porter le prix du BTC à 25 000 $, selon un commerçant avec des actions en raison de la capitulation

Milo a levé 17 millions de dollars de financement de série A en mars et prévoit de développer ses produits hypothécaires pour répondre à une demande plus importante, tout en augmentant ses effectifs.

Cependant, Markman a également fait part de ses inquiétudes quant au fait que « le plan plus large de Milo est de regrouper les prêts immobiliers cryptés et de les offrir sous forme d’obligations aux gestionnaires d’actifs et aux compagnies d’assurance », le comparant au comportement qui a entraîné le krach du marché immobilier de 2009.

« C’est une stratégie intéressante… mais compte tenu des conditions actuelles du marché, les investisseurs doivent être sceptiques, en particulier avec les valeurs financières. Tout cela devrait vous sembler familier. Regrouper des prêts immobiliers risqués, puis les vendre à des gestionnaires d’actifs sans méfiance, a été la recette de la Grande Récession de 2009. »