Un remplacement basé sur la blockchain pour le financement participatif traditionnel
L’espace crypto a connu une croissance phénoménale en 2021. Des mots à la mode comme les jetons non fongibles (NFT), la finance décentralisée (DeFi) et le métaverse ont fait leur entrée dans le courant dominant et ont culminé avec le marché de la crypto qui a culminé à plus de 3 000 milliards de dollars en novembre 2021.
Les NFT ont redéfini les arts et la manière dont ils sont acquis. DeFi a révolutionné la façon dont nous prêtons et empruntons. Le métaverse a donné naissance à un univers alternatif dans lequel nous pourrions tous vivre et travailler virtuellement. Les jeux Play-to-earn (P2E) ont payé les joueurs pour qu’ils fassent ce qu’ils aiment.
Les organisations autonomes décentralisées, ou DAO, ont également eu leur moment de gloire.
L’un des titres de crypto les plus insolites de 2021 est probablement ConstitutionDAO. Un groupe réuni à la hâte de croyants en crypto-monnaie épris de constitution aux États-Unis. Le groupe a levé plus de 47 millions de dollars dans Ether (ETH) pour acheter une copie originale de la constitution des États-Unis aux enchères. Le groupe a finalement échoué dans son offre, mais l’audace de cette entreprise a attiré l’attention du grand public sur le pouvoir de financement participatif des DAO.
L’ingéniosité de cette décision et ce qu’elle a presque accompli fournissent un modèle sur la façon dont le financement participatif traditionnel pourrait être mieux géré. ConstitutionDAO a obtenu des dizaines de milliers d’adresses pour faire un don de 47 millions de dollars sans équipe marketing ni directeur de croissance dédié.
Battez ce GoFundMe.
Les DAO ont actuellement plus de 10,5 milliards de dollars bloqués dans différentes trésoreries avec plus de 1,7 million de détenteurs de jetons, selon aux données de DeepDAO. Mais, que sont-ils exactement?
Les DAO sont un système de règles codées en dur qui définissent les actions qu’une organisation décentralisée entreprendra. Ce sont des communautés appartenant à des membres sans leader. Un DAO est essentiellement une coopérative qui se gouverne à l’aide de votes comptabilisés grâce à la technologie blockchain. Les contrats intelligents dirigent l’ensemble du groupe. Un jeton natif est généralement développé pour un DAO et utilisé par les membres pour voter sur des propositions.
Les DAO sont les prochains sur l’échelle du financement participatif moderne
Les plateformes de financement participatif numérique comme GoFundMe, Patreon et Kickstarter ont bénéficié d’un patronage massif au cours des 10 dernières années. Cette croissance peut être attribuée principalement à la nature du financement participatif qui est mis en place avec un risque minimal. Ce risque est réparti entre tous les contributeurs d’une idée ou d’une startup particulière.
Les start-up ayant des besoins financiers constateront qu’il n’est pas facile d’obtenir un financement auprès d’institutions traditionnelles. Ces institutions assument une grande partie des risques liés au financement d’idées commerciales qui pourraient mal se terminer. Avec une économie mondiale encore sous le choc de la pandémie, l’accessibilité et la nature beaucoup moins bureaucratique des DAO en tant qu’outil de financement participatif ont été un facteur primordial de sa croissance.
Le financement participatif numérisé sous la forme de DAO a éliminé certaines limites traditionnelles de la forme de financement. La simplicité en fait une force perturbatrice des méthodes traditionnelles de financement participatif.
Emmet Halm a abandonné Harvard pour fonder DAOHQ. DAOHQ se présente comme le premier marché pour les DAO où les utilisateurs peuvent trouver des informations sur n’importe quel DAO. La startup récemment sécurisé plus d’un million de dollars de financement pour développer le projet.
Halm a déclaré à Cointelegraph que la centralisation des sites de financement participatif traditionnels comme Gofundme fera des DAO une meilleure alternative pour les investisseurs. «Je ne pense pas que les DAO vont remplacer les sites de financement participatif, je pense qu’ils les ont déjà remplacés», a-t-il déclaré, ajoutant: «Si vous regardez le type de pression politique que des sites comme GoFundMe subissent pour certains types de collectes de fonds, il les rend moins attrayants pour lever des fonds.
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La technologie Blockchain permet une plus grande portée
L’un des avantages de la technologie blockchain est qu’elle résiste à la censure. Cela rend également toutes les applications construites sur des chaînes de blocs à l’épreuve de la censure. Cela supprime les restrictions que les sites de financement participatif traditionnels pourraient autrement imposer aux particuliers ou aux entreprises. Aux États-Unis, les entreprises sont interdit pour lever plus de 5 millions de dollars en un an à partir de sites de financement participatif.
GoFundMe ne traite pas les paiements en provenance de Chine, du Nigeria, de Russie, du Liban, d’Iran et de nombreux autres pays. Le Nigeria est la plus grande économie d’Afrique tandis que la Chine est la deuxième économie mondiale, mais les résidents des deux économies ne peuvent pas accéder à la plus grande plateforme de financement participatif au monde. Avec la technologie blockchain, les investisseurs ou donateurs de ces pays peuvent facilement contribuer à un DAO.
Grande flexibilité et faible régulation
L’objectif principal du financement participatif, qui est de lever des capitaux pour soutenir une cause, peut être entravé par des réglementations strictes. Ces réglementations visent à garantir que toutes les personnes impliquées dans un projet soient indemnisées du risque lié au financement d’une start-up. Ces mesures sont principalement contre-productives pour les startups en raison de la nature instable des économies mondiales. De nouvelles politiques commerciales et des sanctions économiques surgissent à chaque minute qui pourraient peser lourdement sur les startups.
Les DAO sont très flexibles et ont jusqu’à présent des réglementations minimales de la part des autorités. Chaque membre qui rejoint le DAO partage le risque entre eux (en fonction de leurs contributions financières) si l’objectif du DAO ne se matérialise pas. Les membres de ladite ConstitutionDAO qui ont demandé des remboursements a reçu leur argent, bien que les frais d’essence aient été perdus.
C’est sans sensation (principalement) et sans leader
La plupart des plateformes de financement participatif sont des entreprises à but lucratif à part entière. Vous ne collectez pas de fonds sur leur plateforme gratuitement. L’utilisation de plateformes de financement participatif conventionnelles vous expose à des frais qui varient selon la plateforme et peuvent représenter une fraction du montant que vous soumettez pour un projet. Avec un écosystème moderne et des protocoles de crypto-monnaie, vous pouvez envoyer de l’argent au-delà des frontières sans payer de frais de transaction exorbitants.
Les DAO encouragent également la participation du public à un projet car cela laisse tous les processus de prise de décision à tous les participants. Cela permet aux participants d’avoir un sentiment d’importance et de les laisser être en charge de prendre leur propre décision sur la base du soutien populaire, ou de voter avec le jeton du DAO.
De plus, différentes plateformes de financement participatif ont des restrictions sur le type de marketing que vous pouvez exécuter pour financer votre cause. En février 2022, GoFundMe gelé près de 8 millions de dollars dans un compte dédié aux protestations des camionneurs canadiens contre les mandats de vaccination contre la COVID-19. Avec les DAO, une telle restriction est pratiquement impossible. Aucun tiers ne fixe la règle à l’exception des membres du DAO lui-même.
Plus de travail à faire
Le financement participatif est un outil de développement sociétal, et les DAO élèvent la barre, gagnent en légitimité chaque jour et explorent différentes possibilités et brisent les frontières. Alors que l’adoption de la cryptographie continue de croître, les investisseurs chercheront à explorer des niches jusqu’ici inexplorées dans l’industrie. Les DAO sont une innovation dont le temps est venu.
La nature décentralisée du financement participatif a rendu les DAO plus populaires au fil des ans. En avril 2022, il y avait plus de 6 000 DAO avec une valorisation de 10 milliards de dollars de liquidités.
Cependant, les DAO sont loin d’être parfaits. Les décisions peuvent souvent nécessiter plusieurs séries de discussions avant d’être conclues. L’anonymat des membres d’une plateforme DAO présente également des risques de sécurité qui lui sont propres.
L’année dernière, les investisseurs ont versé près de 57 millions de dollars d’Ether dans la fourchette OlympusDAO sur le thème du chien, AnubisDAO, uniquement pour que leurs fonds soient tirés au sort.
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Les préoccupations susmentionnées ont amené certains à se demander : est-ce que tous les DAO vont réussir ?
Avec des milliers de DAO déjà existants et de nouveaux lancements chaque jour, beaucoup se demandent quand/si la bulle DAO va éclater. Pour Emmet, la règle dite du « 80-20 » entrera en jeu :
« Je pense que les DAO sont là pour rester, mais nous pouvons avoir une situation 80-20 où 20% des DAO obtiennent 80% du résultat, laissant les 80% restants s’éteindre et peut-être mourir. »