Que sont les pools et les fermes de protocoles DeFi ?
Olga Ortega, co-fondatrice et CPO de l’explorateur DeFi en temps réel AnalytEx par HachageEx.
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Actuellement, il existe de nombreux protocoles décentralisés et leurs cas d’utilisation, et tout le monde ne connaît pas bien la terminologie de DeFi pour commencer à travailler immédiatement avec les protocoles. Cela nécessite un certain niveau de connaissances – c’est pourquoi aujourd’hui nous commençons par déterminer ce qu’est un pool de liquidités ou une ferme.
Qu’est-ce qu’un pool de liquidités ?
Une paire de jetons de négociation avec des fonds verrouillés provenant de fournisseurs de liquidité est appelée un pool de liquidité. Les pools de liquidités sont le fondement de DeFi. En plaçant deux jetons dans un pool de liquidités, les investisseurs créent un jeton LP et reçoivent un revenu de tous les échanges effectués entre ces deux jetons sur un protocole. Par exemple, considérons SushiSwap.
Dans l’élément de menu Liquidité, en cliquant sur l’option pool, nous pouvons ajouter 2 jetons et créer un jeton LP.
Pour créer un jeton LP avec une paire d’ETH/SUSHI, vous devez avoir les deux actifs dans votre portefeuille.
Une fois créé, vous pouvez simplement conserver votre jeton LP dans votre portefeuille et gagner un revenu qui dépend de votre part du pool de liquidités de cette paire de trading.
Au moment de la rédaction, le jeton LP composé de 1 ETH et 1278,9 SUSHI ne représente que 2,03 % de ce pool de liquidités.
De plus, vous pouvez placer votre jeton LP dans un Cultiver pour commencer à gagner un revenu passif.
Qu’est-ce qu’une Ferme ?
Un contrat intelligent dans lequel vous pouvez miser à la fois Jetons LP et jetons solo afin de percevoir des revenus en jetons du protocole que vous utilisez s’appelle une ferme car tous ces pools sont contrôlés avec un contrat intelligent MasterChef Farm. D’après AnalytEx Les donnéesplus de 1 000 contrats intelligents avec la signature de MasterChef sont créés chaque mois, généralement appelés fermes en abrégé.
En d’autres termes, si vous avez un revenu en jetons de protocole utilisé, que vous mettiez un jeton LP (une paire de jetons) ou un jeton régulier dans un contrat intelligent, tout cela appartient au contrat MasterChef et devrait s’appeler un Cultiver.
Regardons l’interface d’échange de sushi :
Nous pouvons voir différentes paires de jetons qui forment des jetons LP, en plaçant dans le contrat MasterChef de Sushiswap, vous recevrez un jeton de ce protocole – SUSHI.
Par exemple, si vous mettez votre jeton LP, composé de paires FRAX et WETH, dans SushiSwap, vous recevrez un jeton de ce protocole appelé SUSHI. Dans le même temps, l’investisseur recevra un double récompensepour avoir jalonné le jeton LP dans SushiSwap Farm (MasterChef) et pour avoir fourni des liquidités dans la paire FRAX/WETH.
On observe la même situation sur d’autres protocoles, par exemple, PancakeSwap – nous pouvons jalonner le jeton LP et obtenir CAKE – le jeton de ce protocole.
Où est le malentendu ?
Dans l’onglet Pools (appelés Syrup pools), que presque tous les protocoles séparent des fermes, nous voyons un pool dans lequel vous pouvez miser CAKE afin de recevoir CAKE, mais ci-dessus, nous avons discuté que si vous êtes récompensé en jetons du protocole que vous utilisez , vous utilisez le contrat MasterChef de cette ferme, que le LP soit en jetons ou en solo. Il serait donc plus correct de placer ce pool dans l’onglet Fermes.
Une situation similaire que nous pouvons voir dans Échange de singe protocole. Voici les fermes de BANANES. BANANA est le jeton principal du protocole ApeSwap.
Cependant, dans l’onglet Pools (appelés Staking pools), il y a 2 pools liés au contrat de chef de ferme ApeSwap.
Selon pour AnalytEx, le master chief contient 123 pools dans le protocole ApeSwap.
Ils sont tous appelés pools (Farm) car ils sont tous liés au contrat ApeSwap MasterChef.
Que sont les pools de jalonnement/sirop ?
Les pools de jalonnement ou de sirop sont du genre où vous pouvez jalonner un jeton ordinaire (généralement un jeton de protocole) dans un contrat intelligent pour gagner autre jetons. Les utilisateurs paient des intérêts pour engager leurs jetons sur le réseau afin d’assurer la sécurité sur les blockchains de preuve de participation.
Par exemple, sur ApeSwap, vous pouvez miser des jetons BANANA pour gagner divers jetons. Le jalonnement et les pools de sirop sont 2 noms pour la même chose sur différents protocoles.
En règle générale, la plupart des protocoles connus n’expliquent pas la différence entre les pools de fermes et les pools de jalonnement/sirop et divisent les opportunités agricoles selon le critère des jetons placés dans un contrat intelligent. Si nous parlons de jetons LP, le terme couramment appliqué est « fermes », mais s’il s’agit d’un jeton solo, il s’appelle « pool (staking / sirop) ».
De conclure
De tout ce que nous avons couvert ci-dessus, on peut conclure que, généralement, si vous recevez des revenus en jetons du protocole que vous utilisez, vous accédez au contrat MasterChef de ce protocole. Que vous utilisiez des jetons LP ou des jetons solo pour le jalonnement. Ces pools peuvent être appelés « Farm Pools » pour plus de commodité.
Si vous utilisez des jetons solo et recevez une récompense dans d’autres jetons, vous utilisez des contrats intelligents tiers. Ils sont appelés pools de « jalonnement » ou de « sirop ».
Il existe des pools de liquidités, des pools agricoles, des pools de jalonnement / sirop, des pools de prêt (relatifs aux protocoles de prêt).
Il est nécessaire de comprendre la terminologie de base et ses différences pour que l’espace DeFi soit complètement et clairement compris.
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