La crypto considérée comme «l’avenir de l’argent» dans les pays en proie à l’inflation

L’année dernière, les crypto-monnaies ont atteint un « point de basculement », selon le rapport 2022 de Gemini sur l’état mondial de la cryptographie, « passant de ce que beaucoup considéraient comme un investissement de niche à une classe d’actifs établie ».

Selon le rapport, 41 % des propriétaires de crypto interrogés dans le monde ont acheté de la crypto pour la première fois en 2021, dont plus de la moitié des propriétaires de crypto au Brésil à 51 %, à Hong Kong à 51 % et en Inde à 54 %.

L’étude, basée sur une enquête auprès de 30 000 adultes dans 20 pays sur six continents, a également démontré que l’inflation et la dévaluation monétaire sont de puissants moteurs de l’adoption de la cryptographie, en particulier dans les pays émergents (EM) :

« Les répondants dans les pays qui ont connu une dévaluation de 50% ou plus de leur monnaie par rapport au dollar américain au cours des 10 dernières années étaient plus de 5 fois plus susceptibles de dire qu’ils prévoyaient d’acheter de la crypto dans l’année à venir que ceux des pays qui ont connu moins de 50% de dévaluation de la monnaie.

La monnaie brésilienne, le réal, a connu une dévaluation de 218% – suggérant une inflation élevée – par rapport au dollar américain entre 2011 et 2021, et 45% des Brésiliens interrogés par Gemini ont déclaré qu’ils prévoyaient d’acheter de la crypto dans l’année à venir.

La monnaie sud-africaine, le rand, a enregistré une dévaluation de 103 % au cours de la dernière décennie – la deuxième après le Brésil parmi les 20 pays de l’enquête – et 32 ​​% des Sud-Africains devraient être propriétaires de crypto l’année prochaine. Les troisième et quatrième pays les plus dévalués ou inflationnistes, le Mexique et l’Inde, ont affiché une tendance similaire.

En comparaison, les monnaies de Hong Kong et du Royaume-Uni n’ont subi aucune dévaluation par rapport au dollar américain au cours des 10 dernières années. Pendant ce temps, relativement peu d’enquêteurs dans ces pays, 5% et 8%, respectivement, ont déclaré être intéressés par l’achat de crypto.

Quelles conclusions peut-on en tirer ? Noah Perlman, directeur de l’exploitation chez Gemini, voit différents cas d’utilisation de la cryptographie, souvent en fonction de l’endroit où l’on vit. Il a déclaré à Cointelegraph :

« Dans les pays où la monnaie locale a été dévaluée par rapport au dollar, la cryptographie est considérée comme un investissement » nécessaire « , alors que dans le monde développé, elle est encore largement considérée comme » agréable à avoir « . »

La crypto comme monnaie de remplacement

Winston Ma, ancien directeur général et chef de l’Amérique du Nord à la China Investment Corporation et maintenant professeur adjoint à la faculté de droit de l’Université de New York, fait une distinction clé entre un actif qui fonctionne comme une couverture contre l’inflation et un qui est utilisé comme un remplacement de devise.

Selon lui, les crypto-monnaies comme le Bitcoin (BTC) n’ont pas encore atteint le statut de « couverture contre l’inflation », contrairement à l’or. En 2022, elles se sont davantage comportées comme des actions de croissance. « Bitcoin est plus étroitement corrélé à l’indice S&P 500 – et Ether au NASDAQ – que l’or, qui est traditionnellement considéré comme un actif de couverture contre l’inflation », a-t-il déclaré à Cointelegraph. Mais les choses sont différentes dans certaines parties du monde en développement :

« Dans les marchés émergents comme le Brésil, l’Inde et le Mexique qui luttent contre l’inflation, l’inflation peut être le principal moteur de l’adoption des crypto-monnaies en tant que » remplacement de monnaie « . »

« Il est indéniable qu’au début et encore aujourd’hui, l’adoption a été motivée par des pays où la stabilité monétaire et / ou l’accès à des services bancaires appropriés ont été un problème », Justin d’Anethan, directeur des ventes institutionnelles chez Amber Group – un Singapour- entreprise d’actifs numériques basée – a déclaré à Cointelegraph. En termes simples, les pays en développement sont plus intéressés par des alternatives aux monnaies fiduciaires facilement dégradées, a-t-il déclaré, ajoutant :

« Sur une base notionnelle en USD, les flux les plus importants pourraient encore provenir d’institutions et de pays plus développés, mais le nombre croissant d’utilisateurs réels proviendra probablement d’endroits comme le Liban, la Turquie, le Venezuela et l’Indonésie, entre autres. »

Sean Stein Smith, professeur adjoint au département d’économie et de commerce du Lehman College, a déclaré à Cointelegraph qu’il n’était pas particulièrement surpris par les résultats de l’enquête, « puisque l’inflation est l’un des facteurs qui a et continue de favoriser l’adoption de Bitcoin et d’autres crypto actifs partout dans le monde.

Mais, cela ne reste qu’un des nombreux facteurs, et souvent différentes régions ont des facteurs distincts qui poussent à l’adoption, a déclaré Stein Smith. « Sur un plan fondamental, les investisseurs et les entrepreneurs reconnaissent de plus en plus les avantages des actifs cryptographiques » en tant qu’option de transaction « instantanément accessible », traçable et rentable. Dans d’autres endroits, « les gains en capital et les rendements potentiels des actifs cryptographiques » encouragent l’adoption de la cryptographie.

Il existe des questions réglementaires concernant les crypto-monnaies dans le monde, en particulier dans les régions Asie-Pacifique et Amérique latine où 39% et 37% des répondants à l’enquête, respectivement, ont déclaré que «l’incertitude juridique autour de la crypto-monnaie», les questions fiscales et un déficit d’éducation générale pourraient affecter l’adoption, le rapport noté. En Afrique, par exemple, 56 % des personnes interrogées ont déclaré que davantage de ressources pédagogiques pour expliquer les crypto-monnaies étaient nécessaires.

« Ce n’est pas seulement l’inflation, c’est un problème plus important de donner à nos jeunes les moyens d’avoir une vie meilleure que leurs parents et de ne pas avoir peur de l’échec ou de l’allégeance aux marchés ou produits financiers hérités », Monica Singer, responsable de l’Afrique du Sud chez ConsenSys , a déclaré Cointelegraph. En outre, « le problème de la dépendance à l’argent et aux envois de fonds est énorme en Afrique et la dépendance aux subventions sociales ».

L’avenir de l’argent ?

Dans l’ensemble, le Brésil et l’Indonésie étaient les deux principaux pays propriétaires de crypto-monnaie dans l’enquête. Quarante et un pour cent des personnes interrogées dans chacun de ces pays ont déclaré posséder des cryptos. Comparativement parlant, seuls 20% des Américains interrogés ont déclaré posséder une crypto-monnaie.

Les personnes vivant dans des marchés touchés par l’inflation sont plus susceptibles de considérer les crypto-monnaies comme l’avenir de l’argent. Selon le sondage :

« La majorité des répondants en Amérique latine (59%) et en Afrique (58%), où beaucoup ont connu une hyperinflation à long terme, disent que la crypto est l’avenir de l’argent. »

Le soutien le plus fort à cette opinion a été observé au Brésil avec 66 %, au Nigeria avec 63 %, en Indonésie avec 61 % et en Afrique du Sud avec 57 %. Les moins croyants se trouvaient en Europe et en Australie, notamment au Danemark à 12 %, en Norvège à 15 % et en Australie à 17 %.

Le conflit en Ukraine aura-t-il un impact sur l’adoption ?

L’enquête a été menée avant la guerre Ukraine-Russie. Ce conflit dévastateur aura-t-il un impact à long terme sur la croissance mondiale de l’adoption de la cryptographie ?

« La guerre entre l’Ukraine et la Russie a certainement conduit à ce que la crypto soit directement introduite dans la conversation dominante », a déclaré Stein Smith, « d’autant plus que le gouvernement ukrainien a directement sollicité plus de 100 millions de dollars de dons de crypto depuis le début de la guerre », ajoutant en outre :

« Cette démonstration concrète du pouvoir de l’argent décentralisé a le potentiel de stimuler une adoption plus large, un débat politique plus large et une utilisation accrue de la cryptographie comme moyen d’échange à l’avenir. »

Mais la guerre n’affectera peut-être pas toutes les parties du monde en développement. « La guerre en Ukraine n’a aucune conséquence sur la demande de crypto en Afrique », a déclaré Singer à Cointelegraph. D’autres facteurs pèsent plus lourd. « L’inflation, oui, mais aussi le manque de confiance envers le gouvernement dans de nombreux pays d’Afrique et le fait que nous avons une population jeune qui connaît très bien l’utilisation des téléphones portables et d’Internet. »

Le succès de Mpesa au Kenya, par exemple, a eu un impact important sur le continent et contribuera sans doute à accélérer l’adoption de la cryptographie. Cela « est directement lié à l’esprit qui existe en Afrique de faire un plan lorsque tous ceux en qui vous avez confiance vous échouent », a-t-elle déclaré.

D’autre part, Ma considère le conflit ukrainien comme une sorte de contrôle de crise pour les crypto-monnaies. « La guerre Ukraine-Russie a servi de test de résistance pour le rail de paiement des crypto-monnaies dans un contexte d’incertitude mondiale, en particulier pour les résidents des marchés émergents », a-t-il déclaré à Cointelegraph, ajoutant :

« Nous pourrions nous attendre à ce que les gains futurs les plus importants en matière d’adoption de la crypto soient trouvés dans des marchés émergents comme ceux-ci. »

L’inflation et la dévaluation de la monnaie sont des préoccupations persistantes dans de nombreuses régions du monde. Dans ces régions touchées, le Bitcoin et d’autres cryptos sont désormais considérés comme des candidats au remplacement de la monnaie – le «futur de l’argent». Ce n’est généralement pas le cas dans le monde développé, même si cela pourrait changer, en particulier avec plus de clarté réglementaire et d’éducation. Comme d’Anethan l’a dit à Cointelegraph, « Il semble que même les nations occidentales prennent conscience de l’inflation et de l’impact qu’elle aura sur les liquidités. »