Comment les banques tentent de discréditer Bitcoin

3 janvier 2023 La redaction 198 Views

Chaque année, Bitcoin continue de prendre de l’ampleur. Le bitcoin se généralise à chaque métrique – valeur financière, taux d’adoption, volume de transactions, etc.

Mais tout le monde n’est pas content L’adoption de Bitcoin est en croissance. En particulier, le secteur bancaire se sent menacé par la montée du bitcoin et continue de faire la guerre à la crypto-monnaie.

Que les banques n’aiment pas Bitcoin ne devrait pas être une surprise. L’invention de Satoshi Nakamoto est la plus grande perturbation du système monétaire séculaire depuis des décennies. En tant que réseau peer-to-peer pour créer et échanger de la valeur, Bitcoin peut rendre les banques inutiles.

Pour protéger leur position, les institutions bancaires ont eu recours à l’outil classique de la guerre : la propagande. En diffusant des informations erronées, les banques espèrent discréditer le Bitcoin, en réduisant l’adoption par le public et en encourageant une réglementation plus stricte.

Une (brève) histoire de la guerre de propagande de la grande finance contre Bitcoin

Dès le début, Big Finance a dû réaliser que Bitcoin pouvait potentiellement perturber le système bancaire. Mais ils ont choisi de croire que son utilisation resterait réservée aux trafiquants de drogue, aux geeks de l’informatique, aux cypherpunks, aux libertariens et à d’autres éléments marginaux.

Mais à mesure que l’adoption de la crypto-monnaie augmentait, en particulier parmi les investisseurs institutionnels, la panique s’est propagée dans le système bancaire. Pour la première fois, la possibilité que cet «argent magique sur Internet» puisse déplacer les banques était réelle.

Ainsi, les banques ont lancé un effort coordonné pour discréditer les crypto-monnaies. Bitcoin était et est une cible favorite, étant donné son statut de première et de plus populaire crypto-monnaie au monde.

En 2014, Jamie Dimon, président milliardaire et PDG de JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine, a déclaré Bitcoin « une terrible réserve de valeur » au Forum économique mondial de Davos, en Suisse. Cependant, cela n’a pas empêché l’État de New York de délivrer des licences aux échanges Bitcoin l’année suivante.

Dimon suivi de sa critique du bitcoin en 2015, affirmant que la crypto-monnaie ne recevrait jamais l’approbation des gouvernements. Selon ses propres termes, « Aucun gouvernement ne soutiendra jamais une monnaie virtuelle qui contourne les frontières et n’a pas les mêmes contrôles. »

Pas satisfait, le suprémo de JPMorgan Chase a lancé sa plus grande attaque contre Bitcoin à ce jour lors de la Barclays Global Financial Services Conference 2015. Non seulement il a qualifié Bitcoin de fraude similaire à Tulipmaniemais lui aussi menacé de licencier quiconque échangeait du Bitcoin via son entreprise.

Dimon n’est pas le seul pilier de Big Finance à avoir tenté de saper Bitcoin. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a également critiqué Bitcoin dans le passé.

Lors d’une conférence Reuters Next, Lagarde bitcoin de marque « un actif hautement spéculatif », ajoutant qu’il a été utilisé pour mener « des affaires amusantes et des activités de blanchiment d’argent intéressantes et totalement répréhensibles ». C’est alors même que la Banque centrale européenne envisageait de lancer sa monnaie numérique appelée l’euro numérique à l’époque.

La BCE, elle aussi, s’est souvent prêtée à la campagne de propagande anti-Bitcoin. Dans sa Financial Stability Review 2021, le banquier faîtier par rapport flambée du prix du bitcoin à l’infâme Bulle des Mers du Sud. « [Bitcoin’s] l’empreinte carbone exorbitante et l’utilisation potentielle à des fins illicites sont des motifs de préoccupation », a-t-il ajouté dans le rapport.

Même les plus grandes institutions financières du monde se sont également jointes à la fête anti-Bitcoin. Par exemple, la Banque mondiale a refusé de soutenir le projet d’El Salvador d’adopter le bitcoin comme monnaie légale, invoquant des « lacunes environnementales et de transparence » de la crypto-monnaie. Le Fonds monétaire international (FMI) a également exhorté la nation latino-américaine à abandonner Bitcoin au début de cette année.

Bien sûr, il y a beaucoup, beaucoup plus d’exemples d’institutions de l’ancien argent semant le doute et diffusant de la désinformation sur Bitcoin. Néanmoins, ces déclarations pointent toutes vers la même conclusion : les banques détestent le Bitcoin et ne reculeront devant rien pour le discréditer.

« Le bitcoin est mauvais, la blockchain est bonne »

Certains acteurs financiers ont pris une autre tournure dans leur campagne de désinformation. Cela implique de critiquer Bitcoin mais de louer la technologie blockchain sous-jacente qui alimente le système.

Les banques voient le potentiel de la technologie blockchain pour révolutionner les paiements et veulent coopter la technologie à leur avantage. Par exemple, JPMorgan Chase, le critique avoué de Bitcoin, a créé une crypto-monnaie appelée « JPMCoin » fonctionnant sur sa blockchain Quorum.

Les banques centrales ont également vanté la capacité de la blockchain à alimenter les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) – des crypto-monnaies émises et soutenues par les gouvernements. Ces actifs sont rattachés à une monnaie fiduciaire, comme le dollar ou l’euro, un peu comme un stablecoin.

La Banque des Règlements Internationaux (BRI) déchiré en cryptos dans un rapport de juin 2021, les décrivant comme des actifs spéculatifs utilisés pour faciliter le blanchiment d’argent, les attaques de ransomwares et d’autres délits financiers. « Bitcoin, en particulier, a peu d’attributs d’intérêt public rachetant si l’on considère également son empreinte énergétique inutile », a déclaré le rapport.

Ironiquement, la BRI a plaidé pour les CBDC dans le même rapport. Voici un extrait :

« Les monnaies numériques des banques centrales représentent une opportunité unique de concevoir une représentation technologiquement avancée de la monnaie de banque centrale, qui offre les caractéristiques uniques de finalité, de liquidité et d’intégrité.

Ces monnaies pourraient constituer l’épine dorsale d’un nouveau système de paiement numérique hautement efficace en permettant un large accès et en fournissant des normes solides de gouvernance des données et de confidentialité basées sur l’identification numérique.

Le « Bitcoin mauvais, blockchain bon! » La ligne est devenue le refrain préféré des banques et des opérateurs fintech en réponse à la popularité de Bitcoin. Comme toujours, cet argument passe à côté de l’essentiel.

Sans l’architecture décentralisée de Bitcoin, les systèmes monétaires de paiement basés sur la blockchain sont inutiles. Les blockchains autorisées comme Quorum souffrent de centralisation et de points de défaillance uniques – des problèmes que Nakamoto a cherché à corriger en créant Bitcoin.

Les mêmes problèmes affligent les CBDC. Comme je l’ai expliqué dans un article récent, le contrôle centralisé d’un dollar ou d’une livre numérique provoque les mêmes problèmes que les monnaies fiduciaires. Avec les banques centrales contrôlant chaque entrée et sortie d’argent, il serait trop facile de mener une surveillance financière, de mettre en œuvre des politiques monétaires impopulaires et de pratiquer la discrimination financière.

Un plus gros problème avec cette ligne d’argumentation est qu’elle ne tient pas compte de la plus grande force de Bitcoin : la cryptoéconomie. La plus grande contribution de Satoshi a été une nouvelle combinaison d’incitations économiques, de théorie des jeux et de cryptographie appliquée nécessaire pour maintenir le système sécurisé et utile en l’absence d’une entité centralisée. Les blockchains centralisées avec de faibles incitations sont ouvertes aux attaques comme tout autre système hérité.

Pourquoi les banques ont-elles peur du Bitcoin ?

Les banques traditionnelles gagnent depuis longtemps de l’argent en facturant aux utilisateurs le stockage et l’utilisation de leur argent. Le titulaire de compte moyen paie des frais de tenue de compte, des frais de débit, des frais de découvert et une pléthore de frais destinés à profiter à la banque. Pendant tout ce temps, la banque prête l’argent qui se trouve sur le compte, tout en ne donnant aux utilisateurs qu’une fraction des intérêts gagnés.

Bitcoin, cependant, constitue une menace pour le modèle de revenus du secteur bancaire. Avec les crypto-monnaies, aucune institution n’aide les utilisateurs à stocker, gérer ou utiliser leur argent. Le propriétaire reste totalement maître de ses bitcoins.

Mais, attendez, il y a plus.

Transactions meilleures et moins chères

Bitcoin permet de transférer de l’argent à n’importe qui, instantanément, quel que soit le montant en jeu ou l’emplacement du destinataire. Et les utilisateurs peuvent le faire sans dépendre d’un intermédiaire comme leur banque locale.

En moyenne, les transactions alimentées par Bitcoin sont plus rapides et moins chères que les transactions via les banques. Tenez compte du temps qu’il faut pour traiter un virement international et des frais élevés facturés par les banques.

À l’exception des frais de mineur, les gens ne paient personne d’autre pour traiter les transactions sur la blockchain Bitcoin. Et des quantités de toutes tailles, grandes ou petites, peuvent être déplacées sans les formalités administratives habituelles. En moins de 10 minutes, Bitcoin traite un transfert d’argent irréversible. Les banques ne peuvent tout simplement pas égaler cela.

Réserve de valeur

Les banques aident les clients à organiser des investissements à long terme dans l’or, les obligations et d’autres actifs, afin de sécuriser la valeur de leur argent. Et ils facturent des frais pour la garde, le conseil en investissement et la gestion de portefeuille.

Mais que se passe-t-il lorsque les gens réalisent qu’ils n’ont pas à compter sur les banques pour stocker de la valeur ?

En raison de ses propriétés intrinsèques, Bitcoin émerge rapidement comme une réserve de valeur préférée. Le bitcoin est rare (seulement 21 millions d’unités seront produites), mais aussi fongible et portable. Cela le rend encore meilleur que les magasins traditionnels de valeurs comme l’or.

Parce que n’importe qui peut facilement acheter du bitcoin et du HODL, les banques ne peuvent plus gagner d’argent avec des plans de gestion d’actifs en shilling. Les banques, comme JPMorgan, se sont adaptées en vendre des investissements basés sur le bitcoin comme les contrats à terme — mais cela ne les sauvera pas.

Résistance à la manipulation

Les banques ont longtemps survécu en manipulant le système financier pour des gains privés. La crise financière de 2008 a résulté d’opérations sournoises de certaines des plus grandes banques du monde, dont Lehman Brothers, qui a ensuite déclaré faillite.

Par exemple, les banques toujours prêter plus d’argent qu’ils n’en possèdent dans ce qu’on appelle l’effet de levier. Si tout le monde décidait de retirer son argent des banques, toute l’industrie s’effondrerait inévitablement.

Bitcoin permet aux gens d’être leurs propres banques. L’argent dans un portefeuille Bitcoin ne peut être manipulé ou utilisé par personne d’autre que le détenteur. Pour la première fois, les gens ont maintenant le pouvoir de contrôler leur de l’argent.

Les banques ne peuvent pas tuer Bitcoin

L’intensité de la guerre de l’information du secteur bancaire montre à quel point ils craignent Bitcoin – comme il se doit. Ce n’est qu’une question de temps avant que le bitcoin ne pénètre dans tous les secteurs financiers – règlements offshore, séquestre, paiements, investissements en actifs et plus encore.

Lorsque cela se produira, les banques deviendront les dernières victimes de la perturbation technologique. Tout comme Netflix a remplacé les locations de vidéos et Amazon a remplacé les librairies, Bitcoin remplacera les banques. Et aucune quantité de semence de doute et de désinformation n’inversera cela.