BlackRock gérera les réserves de trésorerie de l’USDC de Circle dans le cadre d’un cycle de financement de 400 millions de dollars

En bref

  • BlackRock est une importante société de gestion d’actifs.
  • Circle émet le stablecoin USDC.
  • BlackRock servira de partenaire stratégique dans Circle.

Mardi, la société de paiement en crypto-monnaie Circle annoncé un cycle de financement de 400 millions de dollars dirigé par la société de gestion d’actifs BlackRock, avec d’autres investissements de Fidelity Management and Research, Marshall Wace LLP et Fin Capital.

Dans le cadre de l’accord, BlackRock deviendra « un gestionnaire d’actifs principal des réserves de trésorerie de l’USDC » – la monnaie fiduciaire soutenant le stablecoin USDC émis par Circle.

Le mois dernier, il a dit qu’il le ferait compter sur Bank of New York Mellon être le principal dépositaire des réserves de l’USDC. Le PDG de Circle, Jeremy Allaire, n’a pas commenté la répartition de la garde entre BlackRock, BNY Mellon et d’autres, mais Raconté Forbes Circle « explorera les moyens d’appliquer l’USDC aux marchés de capitaux traditionnels ».

Cela pourrait être lucratif pour les gestionnaires d’actifs. Circle, qui est évalué à 9 milliards de dollars et en février annoncé ses projets de rendre public—a projeté 438 millions de dollars de revenus provenant des réserves de pièces stables pour cette année et 2,2 milliards de dollars en 2023.

L’USDC, que Circle a lancé en partenariat avec Coinbase, a pris une bouchée de la domination du marché de Tether. Selon les données de CoinMarketCap, l’USDC est le deuxième plus grand stablecoin avec une offre en circulation de 50,6 milliards par rapport aux 82,6 milliards de Tether. Il y a un an, la circulation de l’USDT était de 45,9 milliards contre 11,3 milliards pour l’USDC, ce qui signifie que l’USDC a légèrement réduit l’écart.

Mais l’accord de financement de Circle, ses partenariats avec des institutions financières traditionnelles et ses efforts de conformité réglementaire pourraient le mettre sur la bonne voie pour dépasser Tether, qui avait trois ans d’avance.

En effet, Circle contrôle beaucoup plus de liquidités que Tether, qui, au 31 décembre, ne détenait que 4,2 milliards de dollars de ses (alors) 78,7 milliards de dollars de réserves en dollars américains ; une grande partie est investie dans des jetons, des obligations et des dettes d’entreprise à court terme connues sous le nom de papier commercial. Le hic sur le papier commercial, selon le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, est qu’il est très liquide jusqu’à ce qu’une crise éclate, ce qui signifie qu’une course aux rachats de pièces stables pourrait entraîner la perte de l’USDT.

Tandis que Tether CTO Paolo Ardoino a déclaré mercredi que son entreprise s’est engagée à réduire le pourcentage de réserves détenues en papier commercial (qui s’élève actuellement à 30%), Circle est beaucoup plus avancé dans cet effort, ce qui convient aux régulateurs et aux institutions bancaires désireux d’assurer aux investisseurs que les pièces stables indexées sur le dollar sont vraiment soutenu par des dollars.

En août 2021, Circle a déclaré qu’il mettrait toutes les réserves en espèces et en bons du Trésor américain à court terme. Un rapport d’octobre 2021 a attesté que tous ses actifs avaient été alloués à la trésorerie et aux « équivalents de trésorerie », qui font référence à des « investissements très liquides » qui arrivent à échéance dans les 90 jours suivant l’achat.

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