Binance US poursuivi pour avoir promu, vendu UST et LUNA

Un recours collectif a été déposé aujourd’hui contre Binance.US, alléguant que l’échange de crypto-monnaie avait trompé les consommateurs sur la sécurité du stablecoin UST de Terra et du jeton natif LUNA.

Le costume affirme également que Binance a violé la loi fédérale à la fois en vendant UST et LUNA, des crypto-monnaies qui, selon les plaignants, sont des titres qui auraient dû être enregistrés auprès de la SEC, et en opérant comme une bourse de valeurs non enregistrée.

Déposée ce matin devant le tribunal de district des États-Unis pour le district de Californie du Nord, le recours collectif marque la première tentative majeure d’utiliser le système judiciaire américain pour réparer les dommages causés par le effondrement spectaculaire d’UST et de LUNA au début du mois dernierqui a anéanti quelque 40 milliards de dollars en valeur.

Les plaignants citent des publicités de Binance qui, dans les mois qui ont précédé le crash d’UST, ont présenté le stablecoin comme « sûr » et « adossé à un fiat », des affirmations qui, selon les avocats du plaignant, sont manifestement fausses.

UST est un stablecoin algorithmique qui, contrairement à d’autres stablecoins soutenus par des actifs du monde réel, reposait uniquement sur une relation algorithmique avec le jeton natif de Terra, LUNA, pour la stabilité.

Tel qu’il a été conçu, un mécanisme a été créé pour toujours permettre l’échange de 1 UST contre 1 LUNA si l’UST vacillait de son ancrage à la valeur du dollar américain. Cette configuration visait à inciter les spéculateurs à combler tout écart de valeur entre l’UST et le dollar.

Le mécanisme a fonctionné jusqu’au mois dernier, lorsque le désancrage soudain de l’UST a fait tomber LUNA aveceffondrant la valeur des deux jetons et anéantissant des milliers d’investisseurs, y compris le nombre encore non divulgué de plaignants partie à la poursuite d’aujourd’hui.

Selon la poursuite, le défaut de Binance de divulguer les risques d’UST et de LUNA aux investisseurs potentiels n’était pas accessoire, mais intentionnel et fondamental pour la stratégie à long terme de Binance.

« Le modèle commercial de Binance US est fondé sur l’autorisation illégale de vendre des titres non enregistrés à autant d’investisseurs américains que possible, aussi souvent que possible », lit-on dans la plainte.

Décrypter a contacté Binance.US pour un commentaire, mais n’a pas eu de réponse au moment de la rédaction.

La question de savoir quelles crypto-monnaies le gouvernement américain considère comme des titres est toujours ouverte.

La semaine dernière, un projet de loi sénatorial bipartite proposait de mettre fin à la surveillance de la SEC sur les 200 crypto-monnaies les plus précieuses, et en transférant cette compétence à l’organisme de surveillance des matières premières du gouvernement fédéral, la Commodities Future Trading Commission (CFTC). Ce même projet de loi interdirait également la vente de stablecoins dépourvus d’une réserve de trésorerie de 100%, comme l’UST.

Qui est le suivant?

La semaine dernière, un rapport révélé que la SEC enquête actuellement pour savoir si Terra a violé les réglementations fédérales de protection des investisseurs en créant UST et en supervisant son effondrement. Les procureurs sud-coréens sont enquête sur le co-fondateur assiégé de Terra, Do Kwon, pour toute mauvaise conduite potentielle concernant le crash d’UST et de LUNA. Bien qu’il ait récemment reçu l’ordre de coopérer à une enquête de la SEC, aucune poursuite majeure n’a encore été déposée aux États-Unis contre Terra ou Do Kwon,

Cela pourrait bientôt changer.

Un avocat connaissant bien le dossier a déclaré Décrypter que les avocats derrière le procès d’aujourd’hui ont d’abord poursuivi Binance.US parce que poursuivre l’échange centralisé constituait la meilleure opportunité immédiate de récupérer autant d’argent que possible pour les investisseurs anéantis par le crash de Terra.

Selon la même source, les sociétés représentant les plaignants dans le procès de Binance – Roche Freedman et Dontzin Nagy & Fleissig, basées à New York – prévoient d’intenter une action en justice similaire contre Terra et d’entrer en arbitrage avec d’autres bourses centralisées qui ont vendu UST et LUNA. , y compris Coinbase.

Tibor Nagy, l’un des avocats représentant les plaignants dans la poursuite d’aujourd’hui, estime que les échanges centralisés tels que Binance et Coinbase ont joué un rôle essentiel dans la propagation des dommages de la disparition de Terra aux consommateurs moyens.

« Des milliers d’investisseurs particuliers ont perdu d’énormes parts de leurs économies parce que des échanges centralisés comme Binance ont choisi de profiter des ventes de titres non enregistrés comme UST », a déclaré Nagy. Décrypter. « Ces échanges devront répondre de ce qu’ils ont fait. »