Les prix NFT « hérités » montent en flèche, mais qu’est-ce qui fait exactement d’une collection une valeur sûre ?
Blue-chip NFTs est un mot à la mode populaire que l’on trouvera sur Twitter et divers médias cryptographiques. Le terme «blue chips» est emprunté à la finance traditionnelle où les actions sont considérées comme le prolongement bien établi de sociétés connues pour leur qualité, leur fiabilité et leur stabilité financière. Mais, que sont exactement les NFT de premier ordre et comment sont-ils identifiés ?
L’analyste de recherche Nansen, Louisa Choe, commente à Cointelegraph que, puisque les NFT sont encore naissants « … il est parfois difficile d’appliquer ce critère car les NFT en tant que classe d’actifs évoluent encore ». Le consensus général est que le blue chips très recherché est l’actif avec le moins de volatilité, ce qui signifie qu’il maintient sa valeur au fil du temps.
Explorons quelques-uns des facteurs qui jouent pour déterminer si un projet NFT particulier se qualifie ou non pour le statut de blue-chip.
Le volume n’est qu’une pièce du puzzle
Collectivement, les investisseurs NFT, comme tout commerçant, examinent le volume total des ventes et la capitalisation boursière totale de la collection. En règle générale, lorsqu’une collection NFT atteint ou dépasse le niveau recherché de 10 Ether (30 624 $), les collectionneurs considèrent qu’elle a atteint le statut de blue chip. Le volume total des ventes est également un autre point de données vers lequel les commerçants NFT se tournent pour déterminer si le marché est sain.
Bien que des volumes élevés soient souhaitables, sont-ils durables et reflètent-ils le statut de blue chips ? Nansen met à jour son indice de premier ordre tous les 90 jours, sachant que « le marché est jeune et instable ». En tant que tel, la controverse est souvent déclenchée au sein du marché NFT lorsqu’une collection explose sur la lune avec peu de fin en vue.
Le 16 avril, PROOF Collective a lancé sa première collection de preuve de profil (PFP), Moonbirds. Le projet est littéralement monté en flèche sur la lune et a déjà dépassé 220,8 millions de dollars de ventes en volume total sur OpenSea. Bien que le projet ait à peine été répertorié depuis une semaine, sa croissance explosive a laissé certains experts du NFT spéculer sur sa valeur potentielle et certains pensent qu’il a déjà atteint statut de puce bleue.
Cependant, il y a des experts qui ne sont pas d’accord avec le sentiment que le volume est un indicateur de statistiques de premier ordre. Certains investisseurs NFT soutiennent qu’il est difficile d’attribuer ce point de données comme mesure pour un actif aussi illiquide et que l’impression d’un NFT de premier ordre était qu’il pouvait maintenir sa valeur en survivant à un marché baissier.
D’autres passionnés de NFT semblent s’appuyer sur les influenceurs et les grands acteurs de l’espace pour déterminer les actifs avec lesquels ils devraient remplir leurs sacs.
Les communautés sont plus que le nombre de détenteurs uniques
Il est important de noter que le statut de blue chips n’est pas défini uniquement par les chiffres, mais par le sentiment et le dévouement de la communauté. Les métiers peuvent être reproduits, mais pas les communautés. « Les communautés et donc l’effet de réseau sont sans aucun doute les principaux moteurs du succès d’un projet NFT », déclare Choe. Souvent, la première métrique recherchée pour déterminer l’adoption d’un projet est le nombre de porteurs uniques. Pourtant, même en tant que mesure quantifiable, ce n’est pas la plus valable.
Comptabiliser le nombre de détenteurs uniques signifie simplement que l’on enregistre le nombre de portefeuilles qui ont l’actif particulier. Comme c’est le cas, un propriétaire peut posséder 1 000 actifs et les placer chacun dans son portefeuille respectif, ce qui donne une mesure de 1 000 détenteurs uniques alors qu’en réalité, il n’y en a qu’un.
Cependant, les investisseurs NFT énumèrent souvent les communautés et le nombre de détenteurs uniques comme un facteur expliquant pourquoi ils considèrent un NFT comme un calibre de premier ordre. Lorsqu’il attribue le statut de blue chip à un NFT et considère sa communauté, Choe explique que « … les projets NFT cherchent à construire un écosystème complet qui génère de la valeur au lieu de se concentrer sur un seul service. »
Originalité
Communauté
Utilitaire
Valeur monétaire/valeur sociale
Innovation
Importance historique– DaVinci Elo (@dzepss) 4 mars 2022
Les communautés sont plus que de simples chiffres puisqu’elles représentent des individus avec différents niveaux de croyance et de convictions envers le projet et au sein de l’écosystème.
Une partie de la magie du Bored Ape Yacht Club de Yuga Lab était qu’il s’agissait d’une communauté amorcée qui exécutait ce qu’elle n’avait pas prévu. BAYC a non seulement amassé plus d’un milliard de dollars en volume total, mais a également attiré l’attention des médias de masse mondiaux en un peu moins d’un an.
Si le volume et le nombre de détenteurs uniques deviennent un point focal statique pour ce qui est considéré comme un blue-chip, alors les Moonbirds renversant d’autres blue-chips en volume total en feraient un par défaut. En fait, Moonbirds a déjà gagné plus de 6 681 détenteurs sur une collection de 10 000 NFT et le plus rentable l’ancien détenteur de Moonbird a gagné près de 2 millions de dollars en vendant 45 MoonBirds. À ce jour, certains des investisseurs les plus rentables ont gagné plus de 450 000 $.
On dit souvent qu’un actif vaut ce que le marché est prêt à payer pour lui, et parfois la perception du marché peut pomper ou vider en ce qui concerne cette évaluation.
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La valeur de premier ordre va au-delà du prix
Souvent, la valeur marchande et la capitalisation boursière sont utilisées de manière interchangeable, ce qui rend difficile l’évaluation de la valeur réelle d’un NFT. La valeur de marché est nuancée en ce qu’elle offre une vision plus large pour déterminer la situation financière d’un projet, mais elle détermine également les opportunités d’investissement respectives des investisseurs.
Fait intéressant, la valeur marchande détermine combien un investisseur est prêt à payer pour un actif, mais la valeur marchande est également fortement influencée par la perception et le sentiment du marché. Pour les marchés des NFT, des fluctuations volatiles du sentiment peuvent être observées dans le volume total des ventes, la croissance et les membres votant avec leurs actifs en les vendant.
Les marchés NFT sont jeunes et instables car la plus grande puce bleue à ce jour, BAYC, n’a même pas fêté son anniversaire. Pourtant, il a prouvé sa capacité à se maintenir et à croître en valeur au fil du temps.
La liquidité du secteur circule souvent d’un projet à l’autre, ce qui conduit certains actifs à rester illiquides dans le sens où ils ne peuvent être cédés facilement quand on le souhaite. Cependant, le prix des NFT de premier ordre peut varier dans le temps, mais leur valeur demeure dans la mesure où s’ils étaient mis en vente à la valeur plancher ou en dessous, ils seraient achetés rapidement.
La valeur marchande est nuancée. Il est non seulement aggravé par le sentiment du marché et sa perception d’un produit/d’une marque en particulier, mais également à la merci du marché de la macro-crypto-monnaie. Par conséquent, il est prudent de supposer que les actifs vont baisser et sont risqués. Malgré le risque, de nombreux collectionneurs de NFT continuent de placer leur argent là où se trouvent leurs convictions, que ce soit à l’aveuglette ou de manière plus stratégique dans l’espoir d’obtenir un investissement de premier ordre.
Plutôt que le prix, l’historique des volumes et la valeur de la marque, le temps semble être un facteur fortement pondéré lorsqu’il s’agit de déterminer si un NFT a atteint le statut de blue chips. Cela suggère qu’il faut suivre l’actif au fil du temps plutôt que de se concentrer sur les performances momentanées pour justifier la valeur actuelle d’un projet.
Les investisseurs NFT auront leur opinion sur ce qui est qualifié de blue chip et il est important de rappeler à quel point le marché est naissant. Un meilleur processus d’évaluation consiste à suivre le volume des ventes totales trimestrielles, les ratios acheteurs et vendeurs et la feuille de route du projet ou les développements communautaires en tant que composants du statut de premier ordre.
Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.