Voici comment les traders d’options Ether pourraient se préparer à la migration de preuve de participation

La transition tant attendue d’Ethereum loin de l’exploitation minière de preuve de travail (PoW) a récemment subi un autre retard et devrait avoir lieu dans la seconde moitié de 2022.

Le développeur d’Ethereum, Tim Beiko, a déclaré le 13 avril que « ce ne sera pas en juin, mais probablement dans les quelques mois qui suivront. Aucune date précise pour le moment, mais nous sommes définitivement dans le dernier chapitre de PoW sur Ethereum ».

Une augmentation automatisée de la difficulté d’exploitation minière conçue pour rendre l’exploitation minière PoW moins attrayante devrait devenir active vers le mois de mai. Connue sous le nom de «bombe de difficulté», elle finira par rendre les blocs «insupportablement lents», forçant la mise à niveau vers un réseau de preuve de participation (PoS).

De telles nouvelles ont peut-être eu un impact négatif sur le prix d’Ether (ETH), mais elles créent une immense opportunité pour ceux qui misent sur l’efficacité et les gains potentiels de transactions plus rapides et moins chères.

Même si l’on peut utiliser des contrats à terme pour tirer parti de leurs positions longues, ils risquent d’être liquidés si un mouvement de prix négatif soudain se produit avant la mise à niveau du réseau. Par conséquent, les traders professionnels opteront probablement pour une stratégie de trading d’options comme le « long papillon ».

En négociant plusieurs options d’achat (achat) pour la même date d’expiration, on peut réaliser des gains 3,2 fois supérieurs à la perte potentielle. Une stratégie d’options permet à un trader de profiter de la hausse tout en limitant les pertes.

Il est important de se rappeler que toutes les options ont une date d’expiration définie et, par conséquent, l’appréciation du prix de l’actif doit se produire pendant la période définie.

Utiliser les options d’achat pour limiter les inconvénients

Vous trouverez ci-dessous les rendements attendus en utilisant les options Ether pour l’expiration du 22 septembre, mais cette méthodologie peut également être appliquée en utilisant des délais différents. Bien que les coûts varient, l’efficacité générale ne sera pas affectée.

Estimation des profits/pertes. Source : Générateur de position de dérisoire

Cette option d’achat donne à l’acheteur le droit d’acquérir un actif, mais le vendeur du contrat reçoit une exposition négative (potentielle). La stratégie « long papillon » nécessite une position courte en utilisant l’option d’achat de 5 000 $.

Pour lancer l’exécution, l’investisseur achète 14 options d’achat Ether avec un prix d’exercice de 3 500 $ tout en vendant simultanément 21 contrats de l’appel de 5 000 $. Pour finaliser la transaction, on achèterait 8 contrats ETH des options d’achat de 7 000 $ pour éviter les pertes au-dessus d’un tel niveau.

Les dérivés échangent des contrats de prix en ETH et 2 937 $ était le prix lorsque cette stratégie a été cotée.

Le commerce assure une baisse limitée avec un gain possible de 3,2 ETH

En utilisant cette stratégie, tout résultat entre 3 770 $ (en hausse de 28 %) et 7 000 $ (en hausse de 139 %) génère un bénéfice net – par exemple, une augmentation de prix de 40 % à 4 112 $ entraîne un gain de 1,1 ETH.

Pendant ce temps, la perte maximale est de 0,99 ETH si le prix est inférieur à 3 500 $ le 22 septembre. Ainsi, le « long papillon » représente un gain potentiel 3,2 fois supérieur à la perte maximale.

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Dans l’ensemble, le commerce donne un meilleur résultat risque-récompense que le trading de contrats à terme à effet de levier, en particulier compte tenu de l’inconvénient limité. Cela ressemble certainement à un pari attrayant pour ceux qui s’attendent à la migration du PoW au cours des cinq prochains mois.

Il convient de souligner que le seul frais initial requis est de 0,99 ETH, ce qui est suffisant pour couvrir la perte maximale.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques. Vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.