Le BTC est-il dans une secousse temporaire ou un momentum baissier est-il à venir ?

Les actions mondiales continuent de lutter pour conserver leurs gains alors que les investisseurs restent incertains de la nouvelle variante Omicron COVID. Jusqu’à présent, le SPX a vu les rallyes être vendus, avec des renversements intraday et des clôtures aux plus bas, ce qui indique que le risque à court terme reste élevé.

Le risque macro global, le commentaire de la Réserve fédérale sur la poursuite de la réduction des achats d’obligations, l’effet de levier élevé sur les produits dérivés BTC sont autant de vents contraires à court terme pour le BTC et pourraient causer de la volatilité.

Malgré cela, les données sur la chaîne restent fermement haussières, offrant potentiellement aux investisseurs plus d’opportunités d’achat si nous voyons des liquidations longues ou une volatilité du marché boursier.

Les données techniques

Avec un drawdown de 22% depuis les récents sommets à 69k$, le sentiment est passé rapidement de la cupidité à la peur. Les graphiques à plus haute échelle de temps restent haussiers, car la CTB continue d’imprimer des sommets et des creux plus élevés lorsqu’on examine l’action des prix pour l’année.

Les données techniques à court terme ont montré des développements positifs tels que des divergences haussières sur 4 heures et 8 heures, des prix faisant des creux plus bas, avec un RSI faisant des creux plus hauts. Le momentum journalier s’est aplati et tend lentement vers le haut, ce qui est un autre développement positif pour le court terme.

Les haussiers doivent maintenir le plancher à court terme de $53.3K et commencer à atteindre des sommets et des planchers plus élevés pour confirmer la formation d’un plancher. Si elles ne parviennent pas à maintenir le niveau de 53,3 K$, le BTC pourrait facilement se diriger vers la région comprise entre 53 K$ et 50 K$, qui est la prochaine zone majeure de support technique et de support sur la chaîne.

Si l’on considère que le SPX entre dans une phase de repli, le BTC a bien résisté, ce qui rend les conditions actuelles similaires à celles de septembre et d’octobre, où le BTC a surperformé le SPX malgré le risque macroéconomique mondial.

Dans l’éventualité d’une pression de vente supplémentaire de la part des actions, de l’incertitude sur Omicron, et même de liquidations longues – il est essentiel que le BTC maintienne les EMA de 21 semaines et de 21 semaines à 51K $ et 53,1K $. La pression à la vente provient principalement d’un marché à terme surchauffé, de pièces plus jeunes réalisant des pertes, et d’une prise de risque macroéconomique, les actions ayant testé une résistance technique majeure, une divergence baissière, et maintenant l’incertitude sur la politique monétaire et les nouvelles inquiétudes concernant les virus.

La chaîne

Malgré la volatilité à court terme et la baisse de 22 %, la tendance générale des indicateurs sur la chaîne reste haussière, car les détenteurs à long terme et les mineurs n’ont pas vendu le repli de manière agressive.

Les détenteurs à long terme et les mineurs vendent agressivement avec un prix en baisse est un signe majeur d’inquiétude, en particulier pour le marché haussier. Le fait que le prix a chuté avec toutes les réserves d’échange faisant de nouveaux bas pluriannuels, signale qu’il est peu probable que ce soit le début d’un marché baissier.

En général, les réserves des bourses commencent à augmenter de manière significative lorsque les investisseurs déposent des BTC sur les bourses pour les vendre. La baisse des réserves sur les bourses, en particulier pendant la majeure partie de l’année 2021, montre une forte tendance à l’accumulation. Depuis le 1er novembre 2021, toutes les réserves de BTC des échanges ont chuté d’environ 62 500 BTC, envoyant les réserves à un nouveau plancher pluriannuel de 2,3 millions de BTC.

Cela signifie que 89 % de l’offre totale de BTC se trouve hors des échanges, ce qui n’est pas actuellement disponible à la vente.

Conclusion

Les indicateurs techniques à court terme s’améliorent lentement, mais il est trop tôt pour parler d’un plancher, car nous devons voir des sommets et des creux plus élevés.

Le risque à court terme lié au recul du marché boursier, l’incertitude sur la politique monétaire et la variante Omicron, et l’effet de levier élevé peuvent être considérés comme des vents contraires pour le BTC. Il s’est bien maintenu malgré le risque de baisse des actions, mais nous devons rester prudents car les liquidations des produits dérivés peuvent encore l’envoyer à 53K $ et 50K $.

La tendance générale des fondamentaux et de la chaîne reste fermement haussière, mais pour l’instant, nous devons attendre et voir comment les actions se négocient pour le reste de la semaine et rechercher des signes d’un fond potentiel sur le SPX. Le risque à court terme reste élevé, les investisseurs pourraient donc vouloir accumuler patiemment des BTC au niveau du support technique, en répartissant les ordres d’achat en cas de liquidations ou de nouvelle baisse des actions.