Course contre la montre alors que les géants de Wall Street luttent pour entrer dans la crypto

  • Wall Street est rapidement passée de qualifier Bitcoin de mode passagère à dépenser des milliards de dollars et à embaucher des centaines d’experts pour prendre pied dans la cryptographie alors que l’industrie monte en flèche.
  • Certains ont mis en place des unités de crypto et de blockchain en interne, d’autres ont investi dans des startups de crypto tandis que d’autres mettent en place des plateformes de trading pour les clients, mais est-ce trop peu trop tard ?

Il n’y a pas si longtemps, Wall Street considérait la cryptographie comme une mode passagère. Jamie Dimon, le PDG de la plus grande banque des États-Unis, a qualifié Bitcoin de fraude, Warren Buffett l’a qualifié de mort-aux-rats et bien d’autres ont utilisé des termes encore pires. Mais maintenant, ils réclament tous une part du gâteau Bitcoin alors même qu’ils perdent certains de leurs meilleurs talents au profit des startups crypto et blockchain.

À l’époque où Wall Street appelait Bitcoin une bulle qui s’estomperait rapidement, il semblait que les chefs d’entreprise se méfiaient véritablement de la crypto. Cependant, au cours des quelques années qui ont suivi, il est devenu évident que tout cela n’était qu’un acte, leur principal objectif étant de protéger leur fortune et leurs mégaconglomérats.

Après tout, pourquoi JPMorgan voudrait-il que Bitcoin augmente si cela pouvait éventuellement signifier moins de revenus de ses services bancaires alors que les gens optaient pour des canaux financiers alternatifs ? Pourquoi Oracle voudrait-il qu’Ethereum réussisse si sa promesse est des applications décentralisées ? Et Citi ne voudrait pas que BlockFi et Celsius Network deviennent la prochaine grande chose alors qu’ils offrent près de cinquante fois plus d’intérêt à leurs clients.

Beaucoup ont repris leurs paroles et essaient de paraître pro-Bitcoin. Jamie Dimon n’a pas tardé à admettre qu’il avait eu tort d’appeler Bitcoin une fraude. Sa banque JPMorgan appelle désormais constamment Bitcoin la meilleure couverture contre l’inflation et a fait des prévisions très ambitieuses pour le prix futur de la meilleure crypto.

Goldman Sachs s’attaque également à la crypto depuis plusieurs mois et propose désormais le trading de crypto. Comme CNF l’a récemment rapporté, le PDG David Solomon était dans les Caraïbes en mars pour essayer de courtiser Sam Bankman-Fried, le PDG de l’échange de crypto FTX alors qu’il vantait à quel point sa banque était bien positionnée pour offrir des services bancaires à l’échange et même collaborer sur la crypto tenue de marché.

Lire la suite : Les PDG de FTX et de Goldman Sachs se sont rencontrés pour discuter des opportunités de partenariat : Rapport

Trop peu trop tard pour Wall Street ?

Les banques rattraperont-elles tout le terrain qu’elles ont perdu alors que la crypto prenait son envol ? Cela dépend à qui vous demandez. Pour certains dans la crypto comme Michael Moro, les banques et autres géants de Wall Street ont déjà perdu. Moro, qui est le PDG de Genesis, une société de courtage en crypto, Raconté Bloomberg :

Les banques vont toujours essayer de rattraper leur retard. La crypto va aller beaucoup plus vite que les banques. Toutes les banques du monde ont à peu près une sorte de groupe de travail sur la crypto et la blockchain.

Pour les banques, entrer dans la crypto n’est pas seulement une question d’injecter de l’argent dans l’industrie. Les banques américaines sont réglementées assez strictement par une foule de chiens de garde, du contrôleur de la monnaie à la Réserve fédérale et une foule d’autres.

David Solomon, PDG de Goldman Sachs, a reconnu l’influence des régulateurs récemment, affirmant que la banque se dirigeait lentement vers la cryptographie en s’inspirant des régulateurs. Il a ajouté que les conseils pour les banques qui cherchent à se lancer dans la cryptographie sont « très restrictifs et très, très petits ».

Cependant, même avec les directives restrictives, les banques et autres institutions financières se tournent vers Bitcoin. Jefferies Financial Group, une banque d’investissement de Wall Street, est l’une de celles qui se lancent de manière agressive dans la cryptographie. Il a récemment révélé qu’il étendait sa présence dans la cryptographie pour ajouter aux services de financement par effet de levier, de marchés des capitaux propres et d’émission d’obligations convertibles qu’il propose déjà.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde avec plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs (plus que le PIB de tous les autres pays à l’exception de la Chine et des États-Unis) a été un investisseur clé dans le récent tour de table de 400 millions de dollars de Circle. Et cela va aussi dans l’autre sens, avec Paradigm, la société de capital-risque fondée par Fred Ehrsam, le co-fondateur de Coinbase Exchange, qui investit dans Citadel Securities, un teneur de marché de Wall Street.

Ennemis immortels

Wall Street essaie peut-être de monter à bord du train crypto maintenant, mais l’histoire montre que les deux ont été, et étaient peut-être même censés être, aux coins opposés du ring. Pour commencer, Bitcoin a été créé par Satoshi Nakamoto au plus fort de la crise du logement de 2008, qui a été presque entièrement propagée par Wall Street. Bien que Satoshi n’ait pas dit dans le livre blanc que Bitcoin était l’antidote aux grandes banques, la structure de Bitcoin qui met l’accent sur les interactions entre pairs et supprime les intermédiaires (c’est-à-dire les banques) suggère que c’était ce qu’il recherchait.

D’autres ont suivi les traces de Satoshi, notamment Ethereum qui contourne les sociétés de serveurs centrales comme Amazon. DeFi s’est appuyé sur cela, permettant aux utilisateurs de se prêter les uns aux autres, ce qui est exactement le contraire du système bancaire.

Wall Street tentera presque certainement d’entrer dans tous ces secteurs, y compris DeFi et NFT (plusieurs géants mondiaux possèdent déjà des NFT). Cependant, la nature de l’industrie de la cryptographie est telle qu’elle évolue très rapidement, et les banques étant limitées par la réglementation, elles ne seront peut-être pas en mesure de suivre le rythme et seront presque certainement toujours en train de rattraper leur retard.

Moro, le leader de Genesis, a résumé la situation :

Il est possible que vous voyiez des banques commencer quelque chose, puis que vous vous rendiez compte qu’au moment où elles se sont préparées à se lancer, les intérêts de leurs clients sont allés ailleurs dans la cryptographie.