Conférence Bitcoin de Bretton Woods au Salvador

3 mai 2023 La redaction 22 Views

Kudzai Kutukwa est un défenseur passionné de l’inclusion financière et a été reconnu par Entreprise rapide magazine parmi les 20 meilleurs jeunes entrepreneurs de moins de 30 ans d’Afrique du Sud.

En juillet 1944, à Bretton Woods, New Hampshire, plus de 730 délégués de 44 pays se sont réunis à l’hôtel Mount Washington dans ce qui est devenu connu sous le nom de Conférence de Bretton Woods. L’ordre du jour principal était de créer un nouvel ordre monétaire international qui serait mis en œuvre à la fin de la Seconde Guerre mondiale, d’autant plus que l’étalon-or classique avait été abandonné après la Première Guerre mondiale. Ce nouveau système international financerait la reconstruction d’après-guerre et améliorerait les défauts. de l’étalon-or en tirant les enseignements de la Grande Dépression. Selon Histoire de la Réserve fédérale:

« Il s’agissait d’un effort de coopération sans précédent pour des nations qui érigeaient des barrières entre leurs économies depuis plus d’une décennie.

«Ils ont cherché à créer un système qui non seulement éviterait la rigidité des systèmes monétaires internationaux précédents, mais résoudrait également le manque de coopération entre les pays sur ces systèmes. Dans l’entre-deux-guerres, les gouvernements ont non seulement entrepris des dévaluations compétitives, mais ont également mis en place des politiques commerciales restrictives qui ont aggravé la Grande Dépression. »

En résumé, cette conférence visait à encourager la coopération économique entre les nations grâce à un nouveau système monétaire qui découragerait également les politiques économiques contradictoires de l’ère de la Grande Dépression. Pendant ce temps, un système financier a été créé dans lequel toutes les autres devises mondiales devaient être adossées au dollar américain, le dollar lui-même étant adossé à l’or. Le prix de l’or a été fixé à 35 dollars l’once et les banques centrales ont également pu échanger des dollars contre de l’or. Cela est devenu connu sous le nom de système de Bretton Woods. Ce système a tenu jusqu’au 15 août 1971, lorsque le président Richard Nixon a mis fin à la convertibilité du dollar en or parce que les États-Unis ne pouvaient plus honorer leur engagement à le faire. En réalité, il s’agissait d’un défaut souverain du gouvernement américain.

Quelques décennies plus tard, les banquiers centraux et les régulateurs financiers de 44 pays émergents se sont réunis au Salvador pour le sommet de l’Alliance pour l’inclusion financière (AFI). Contrairement à l’opinion populaire sur les réseaux sociaux, il ne s’agissait pas d’un événement Bitcoin, mais il était généralement axé sur l’inclusion financière, conformément à la vision de l’AFI de « rendre les services financiers plus accessibles aux personnes non bancarisées dans le monde ». Il est intéressant de noter, cependant, que l’exclusion financière est une conséquence naturelle du système monétaire actuel, en partie en raison des structures de coûts inhérentes que les institutions financières doivent supporter pour assurer la rentabilité des clients « bancaires », ainsi que des coûts imposés par un crédit- basé sur un système de paiement qui n’a pas de règlement final instantané des paiements. Ce sont des inconvénients que le réseau Bitcoin n’a pas, même du point de vue de l’inclusion financière. Par exemple à partir de 2017 seulement 29% des Salvadoriens avaient un compte bancaire, mais le portefeuille Chivo Bitcoin maintenant se vante de 2,6 millions d’utilisateurs (environ 40% de la population) depuis que le bitcoin a eu cours légal l’année dernière. Bitcoin est certainement le réseau le plus inclusif financièrement au monde.

Selon un tweeter par le président d’El Salvador, Nayib Bukele, plusieurs questions ont été abordées lors de la conférence, notamment la banque des personnes non bancarisées, l’économie numérique et les avantages de l’adoption du bitcoin au Salvador. Il convient également de noter que cette conférence s’est tenue à un moment où l’économie mondiale est chancelante et caractérisée par une hausse des niveaux d’inflation, une hausse des prix des matières premières, des tensions géopolitiques à la suite de la guerre en Ukraine, une récession imminente et un dollar qui s’affaiblit. Bien que les conditions susmentionnées soient différentes de la situation en 1944 lorsque Bretton Woods est entré en vigueur, il est intéressant de noter que les facteurs ci-dessus combinés ont fourni une tempête parfaite pour un nouvel ordre monétaire. Par exemple, après la saisie de l’Afghanistan et des réserves de change de la Russie par les États-Unis, il est devenu évident pour la plupart des États-nations que les bons du Trésor américain n’étaient plus les actifs « sans risque » qu’ils étaient, et que la diversification s’éloignait de » avoirs gelables » est une question de sécurité nationale. Nic Carter a parfaitement résumé cela dans un éditorial, écrivant ce qui suit, « Bien que la saisie des réserves afghanes ou russes puisse sembler juste et juste, l’effet immédiat d’une telle action est de saper complètement la crédibilité de la dette en dollars en tant que dispositif d’épargne international. » Alors que l’hégémonie du dollar est en jeu, la naissance d’un nouveau système monétaire est imminente.

Un point de vue également partagé par l’analyste du Credit Suisse, Zoltan Pozsar, qui, après la saisie des réserves de change russes, a prédit que le monde reviendrait probablement à un système monétaire adossé aux matières premières, qu’il a surnommé « Bretton Woods III.” Dans un rapport du même nom, il a fait les remarques suivantes,

« Nous assistons à la naissance de Bretton Woods III – un nouvel ordre (monétaire) mondial centré sur les monnaies basées sur les matières premières à l’Est qui affaiblira probablement le système de l’eurodollar et contribuera également aux forces inflationnistes à l’Ouest… Lorsque cette crise (et la guerre ) est terminée, le dollar américain devrait être beaucoup plus faible et, à l’inverse, le renminbi beaucoup plus fort, adossé à un panier de matières premières. Après la fin de cette guerre, « l’argent » ne sera plus jamais le même… et Bitcoin (s’il existe toujours alors) bénéficiera probablement de tout cela. »

Il est très probable qu’à mesure que les souverains cherchent à se diversifier en s’éloignant des bons du Trésor américain, le scénario d’un système monétaire basé sur les matières premières, c’est-à-dire l’étalon-or 2.0, constituera probablement une mesure temporaire sur la voie de l’adoption du bitcoin en tant que nouvelle monnaie de réserve mondiale. Les systèmes monétaires basés sur l’or ont échoué dans le passé et ils sont sujets à la centralisation, d’autant plus que les plus grandes réserves d’or de la planète sont détenues par seulement trois pays : les États-Unis, la Chine et la Russie. Les événements et les tensions actuels indiquent qu’un tel système est tout sauf stable ou coopératif.

Fidelity Digital Assets a partagé le point de vue suivant concernant l’adoption de l’État-nation Bitcoin dans un rapport récent,

« L’histoire a montré que les flux de capitaux sont là où ils sont le mieux traités et l’adoption de l’innovation conduit à plus de richesse et de prospérité. Nous pensons également qu’il y a une théorie des jeux à enjeux très élevés en jeu ici, selon laquelle si l’adoption du bitcoin augmente, les pays qui sécurisent du bitcoin aujourd’hui le feront. être plus compétitifs que leurs pairs. Par conséquent, même si d’autres pays ne croient pas à la thèse d’investissement ou à l’adoption du bitcoin, ils seront obligés d’en acquérir comme une forme d’assurance. En d’autres termes, un petit coût peut être payé aujourd’hui comme une couverture par rapport à un coût potentiellement beaucoup plus élevé dans les années à venir. Nous ne serions donc pas surpris de voir d’autres États-nations souverains acquérir du bitcoin en 2022 et peut-être même voir une banque centrale faire une acquisition.

Le Salvador a déjà ouvert la voie dans cette direction en étant le premier État-nation à adopter le Bitcoin comme monnaie légale, une décision qui représente un changement de paradigme par rapport au système monétaire fiduciaire actuel ainsi qu’au système monétaire basé sur les matières premières comme prédit par Pozsar. Un mouvement qui a ensuite été copié par Prospera, Honduras ; Madère, Portugal ; Lugano, Suisse; et la République centrafricaine, comme prévu par Fidelity. Malgré le scepticisme de Zoltan à l’égard de Bitcoin, « Bretton Woods III » sera probablement un système monétaire bitcoin car c’est probablement le seul actif existant actuellement qui soit entièrement décentralisé et est un moyen de règlement international neutre qui encourage la coopération au-dessus de la guerre.

Alors que la conférence au Salvador était principalement axée sur l’inclusion financière, elle a donné au gouvernement du Salvador une occasion unique de partager son parcours d’adoption du bitcoin avec d’autres décideurs financiers. Un panel axé sur Bitcoin faisait également partie de la programmation et a été présenté par les deux entrepreneurs derrière Bitcoin Beach, Roman Martinez et Nicolas Burtey. Durant la présentation, ils ont longuement parlé de l’histoire de Bitcoin Beach, des systèmes de paiement qui ont été construits, ainsi que de Bitcoin et du Lightning Network. De plus, les participants ont fait une visite de Bitcoin Beach où ils ont pu voir de près à quoi ressemble l’inclusion financière dans le cadre d’une norme Bitcoin. Au cours de la tournée, ils ont eu la possibilité d’acheter du café et de la noix de coco avec des bitcoins via le Lighting Network et d’échanger des bitcoins contre des dollars à l’aide d’un guichet automatique Bitcoin. D’après Galoy (les développeurs du portefeuille Bitcoin Beach), les banquiers centraux présents ont pu découvrir comment le bitcoin profite aux personnes financièrement exclues du système financier actuel.

L’inclusion financière est le cheval de Troie qui conduira éventuellement à l’adoption progressive du bitcoin par les pays émergents, et au cours de cette conférence, El Salvador a profité de cette occasion pour planter les graines d’une adoption plus importante du bitcoin par les États-nations. À la lumière de la tournée de Bitcoin Beach par les banquiers centraux, le PDG de JAN3, Samson Mow, a déclaré ceci : « Ce qui s’est passé au Salvador est la propagation de l’espoir et de la liberté grâce à l’adoption de Bitcoin. Nous avons maintenant des États-nations travaillant sur l’orange pilling other États-nations, ce qui est assez étonnant si vous y réfléchissez. Tout s’accélère et c’est haussier pour Bitcoin.