Cette simple stratégie d’options sur le bitcoin permet aux traders de réaliser des bénéfices tout en couvrant leurs paris.

Pour les traders qui sont indécis quant à l’évolution du Bitcoin (BTC), le « condor long avec options d’achat » donne des résultats optimaux avec un risque très faible. Cette stratégie offre une protection jusqu’à 53 500 $, ce qui représenterait une baisse de 7 % par rapport aux 57 600 $ actuels, et renvoie un résultat positif jusqu’à 67 500 $.

Les marchés d’options offrent plus de flexibilité pour développer des stratégies personnalisées. Contrairement aux contrats à terme, il existe deux instruments distincts. L’option d’achat offre à l’acheteur une protection contre la hausse des prix, tandis que l’option de vente offre la protection inverse.

Retour sur la stratégie des options sur le bitcoin. Source : Deribit Position Builder

Cette stratégie de condor long a été définie pour l’expiration du 31 décembre et utilise une fourchette légèrement haussière. La même structure de base peut également être appliquée à d’autres périodes ou plages de prix, bien que les quantités de contrats puissent nécessiter quelques ajustements.

Le bitcoin s’échangeait à 57 600 $ lorsque la fixation du prix a eu lieu, mais un résultat similaire peut être obtenu à partir de n’importe quel niveau de prix. La taille minimale des contrats dépend de la bourse de produits dérivés, mais il faut respecter le ratio suggéré pour conserver la structure globale de la stratégie.

La première opération consiste à acheter 0,54 contrat d’options d’achat de 52 000 $ pour créer une exposition positive au-dessus de ce niveau de prix. Ensuite, pour limiter les gains au-dessus de 56 000 $, le trader doit vendre 0,50 contrat d’option d’achat BTC.

Pour limiter davantage les gains au-dessus de 64 000 $, il faut vendre 0,45 contrat d’option d’achat supplémentaire. Pour compléter la stratégie, le trader a besoin d’une protection à la hausse au-dessus de 70 000 $ en achetant 0,41 contrat d’option d’achat si le prix du bitcoin s’envole.

Voir aussi : 3 raisons pour lesquelles la chute du Bitcoin à 56.5K$ pourrait être le plancher local

Le ratio risque-récompense de 1,50 pour 1 est modérément haussier.

Cette stratégie peut sembler compliquée à exécuter, mais la marge requise n’est que de 0,0152 BTC, ce qui correspond également à la perte maximale. Les traders doivent se rappeler qu’il est également possible de fermer la position avant l’expiration du 31 décembre s’il y a suffisamment de liquidités.

Le gain net maximal se situe entre 56 000 et 64 000 dollars à 0,0233 BTC, soit 50 % de plus que la perte potentielle. Avec 30 jours jusqu’à la date d’expiration, cette stratégie permet au détenteur d’avoir l’esprit tranquille car, contrairement aux opérations à terme, il n’y a pas de risque de liquidation.

De plus, le fait d’avoir une fourchette de profits qui varie d’une baisse de 7 % à une variation positive de 17 % du prix semble prudent et couvre une fourchette de prix décente de 14 000 $.

Les points de vue et les opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur. auteur et ne reflètent pas nécessairement les opinions de Cointelegraph. Tout investissement et toute opération commerciale comportent des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.

Source link