BitMEX Arthur Hayes pense qu’il y a une crise financière à venir, voici pourquoi

La semaine dernière, la banque d’investissement mondiale Credit Suisse a fait une prédiction radicale: que l’ère du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale touche à sa fin et que la monnaie-marchandise – comme l’or – augmentera pour la remplacer.

Cette semaine, le co-fondateur de BitMEX, Arthur Hayes, s’appuie sur ces prédictions. Lui aussi pense que des centaines de milliards de dollars iront à la fois dans l’or et dans le Bitcoin au cours de la prochaine décennie. Cependant, il est également « certain à 100% » que la crise financière et l’hyperinflation du dollar américain s’ensuivront entre-temps.

Les derniers jours du dollar

Comme expliqué dans son récent article de blog BitMEX intitulé « Énergie annulée», le gel de plus de 600 milliards de dollars de réserves étrangères russes ébranlera la confiance des autres gouvernements mondiaux dans le stockage de leur valeur dans les bons du Trésor américain. La Chine en particulier – qui a le plus grand excédent budgétaire au monde de plus de 273 milliards de dollars par an – ne l’utilisera plus pour accroître sa position en monnaie fiduciaire.

En tant que tels, les calculs de Hayes prédisent que la Chine et d’autres pays en excédent commercial se tourneront vers l’or et d’autres matières premières stockables pour stocker environ 967 milliards de dollars de valeur par an, qui appartenaient autrefois à des monnaies fiduciaires.

En revanche, cela affaiblira considérablement la force du dollar américain, qui lutte déjà contre l’inflation la plus élevée qu’il ait connue en 40 ans.

« Le changement de phase sera chaotique, il sera volatil, il se transformera, mais il sera à 100% MASSIVEMENT inflationniste en termes de monnaie fiduciaire », déclare le fondateur d’Exchange.

La Réserve fédérale a récemment mis fin à son programme d’achat d’obligations du Trésor américain pour aider à freiner la flambée des prix à travers le pays. Cependant, alors que d’autres pays déplacent leur richesse des obligations vers les matières premières, la Fed sera obligée d’acheter à nouveau des obligations américaines afin de financer sa dette. Ces achats seront financés, bien sûr, par l’impression monétaire, qui dégénérera en « hyperinflation ».

Pour le contexte, les États-Unis enregistrent un déficit de compte de 600 milliards de dollars chaque année et ont dû vendre pour 2,8 billions de dollars d’obligations pour payer ce déficit rien qu’en 2021.

La Fed ne pourra pas faire grand-chose non plus : de légères hausses des taux d’intérêt ne feront rien pour rendre à nouveau les obligations américaines plus attrayantes pour les autres pays. D’un autre côté, des hausses de taux importantes provoqueraient une récession, ce que les politiciens ne permettront pas.

Hayes: Videz Fiat, Hoard, Gold et Bitcoin

Bien que Bitcoin soit souvent qualifié d ‘«or numérique» par certains investisseurs, Hayes dit qu’il n’est pas maximaliste. Bitcoin se négocie actuellement plus comme une action technologique que comme un actif refuge, ce qui indique que le monde ne le reconnaît pas encore pour ses propriétés monétaires. En tant que tel, les gouvernements verseront pour l’instant la majeure partie de leur argent dans de l’or physique, qui a un précédent philosophique et historique en tant qu’instrument monétaire.

Mais cela ne veut pas dire que l’or numérique n’en profite pas : Hayes reste « confiant » que si cette nouvelle ère de l’or a lieu, certaines banques centrales choisiront de commencer à faire du commerce en Bitcoin au lieu d’expédier de l’or dans le monde entier pour se payer les unes les autres. .

« Encore une fois, je suis pleinement convaincu que sur le plan personnel, si vous pensez que vous devriez dépenser du fiat et économiser de l’or, le saut mental vers la dépense de fiat et l’économie de Bitcoin est minuscule », déclare-t-il.

Le fondateur de la bourse conclut que l’or atteindra 10 000 dollars et le bitcoin 1 000 000 dollars, car l’effondrement du fiat déclenche «le plus grand transfert de richesse que le monde ait jamais vu».