Analyse et vue d’ensemble du prix du bitcoin après la pire journée du BTC depuis mai : Le bon et le mauvais
Le bitcoin a connu sa pire journée depuis la mi-mai. Le sommet d’aujourd’hui se situe à $53.8K, tandis que le creux est en dessous de $42K. En gardant à l’esprit que le Bitcoin est actuellement plus de 30% en dessous de l’ATH enregistré le 10 novembre, l’analyse et la vue d’ensemble suivantes tenteront de déterminer si le marché haussier est terminé ou non et où se trouve le prochain support significatif, au cas où les 42K$ se briseraient.
Sentiment du marché des Futures
Comme expliqué Il y a seulement trois jours, le marché à terme était en surchauffe. Aujourd’hui, nous pouvons constater que l’une des principales forces motrices de la forte baisse d’aujourd’hui a été l’énorme liquidation du marché à terme des crypto-monnaies. L’intérêt ouvert (OI) a radicalement chuté, ~3,7 milliards de dollars au cours des 8 dernières heures.
Analyse technique à moyen terme
Examinons le chandelier Heikin-Ashi sur le cadre temporel hebdomadaire du Bitcoin en utilisant les bandes de Bollinger. Le BTC a signalé une correction après avoir touché la bande supérieure à 69K$ (le prix moyen actuel du 10 novembre).
Pour l’instant, le bitcoin a trouvé un soutien dans la bande médiane, ainsi que dans la moyenne mobile simple (SMP) sur 20 semaines. Si le bitcoin perd la bande médiane comme support – ; il y aura une possibilité de toucher la bande de Bollinger inférieure.
Analyse d’Onchain : La fourchette de prix achat/vente
La majorité des bitcoins vendus au cours des sept derniers jours (~ 77 %) étaient ceux qui avaient été déplacés pour la dernière fois (probablement achetés) au-dessus de la fourchette de prix de 60 000 dollars. Par conséquent, les principaux vendeurs étaient les plus jeunes acheteurs qui ont vendu à perte.
Compte tenu de ce qui précède, observons l’histogramme UTXO, qui représente la distribution de l’offre en fonction du prix d’achat (dernier mouvement).
En regardant le graphique suivant, nous pouvons extraire des niveaux de support possibles si le prix actuel continue à baisser. $46.2K (~46.3K$ est l’endroit où se trouve la MA de 200 jours), et $40K sont les niveaux de support les plus vitaux selon le graphique de l’histogramme UTXO.
Marché des options : Rapport OI Put/Call et Volatilité implicite
Les options d’achat et de vente sont deux types de contrats d’options. Une option d’achat est un droit d’acheter à un prix futur déterminé, et une option de vente est un droit de vendre.
Lorsque les traders achètent plus de Puts que de Calls, il y a une augmentation du sentiment baissier. Ratio Put Call (PCR)Le PCR, qui mesure le rapport entre les options de vente et les options d’achat, est un indicateur dérivé du marché des options qui peut être utilisé pour comprendre le sentiment sous-jacent du marché.
Le graphique suivant montre ce ratio en fonction de l’intérêt ouvert (OI). Nous pouvons combiner ce ratio avec la volatilité implicite (IV) pour obtenir un meilleur résultat.
L’IV est un indicateur prospectif. Il reflète la perception du risque sur le marché. Les données montrent que le PCR a augmenté – passant de 0,43 à 0,53 – au cours du mois dernier, ce qui signifie que plus de Puts ont été négociés que de Calls. L’IV a également augmenté comme le PCR : cela indique que lorsque le PCR augmente en même temps que l’IV, l’activité des options de vente augmente. Ce signal baissier à court terme a probablement causé la chute du prix de 69k$ à 53,4k$.
Ces traders d’options voulaient couvrir leurs portefeuilles contre les chutes du prix du bitcoin dues à d’autres nouvelles comme le rejet de l’ETF Bitcoin spot de VanEck & ; la nouvelle variante Omicron. Le prix du bitcoin a chuté d’environ 8 % immédiatement après l’avertissement de l’OMS concernant une nouvelle variante de covid-19.
La question est de savoir si les traders d’options ont décidé que c’était le sommet du marché. Pour mieux comprendre :
Tout d’abord, nous pouvons comparer le PCR de Deribit à l’ATH (69k$), qui était de 0,46, et le PCR (0,98) à l’ATH précédent (64k$). Comme le montre le graphique, nous sommes toujours dans les niveaux bas de cet indicateur sur le long terme.
Deuxièmement, au nom de l’OI, plus d’options d’achat (vertes) ont été négociées que d’options de vente (rouges) suite au crash de mai 2021 pour les prochaines échéances. En d’autres termes, sur la base de ce qui précède, la course haussière n’est pas encore terminée.
Top Instrument Intérêt ouvert (OI)
Sur la base des données de Deribit Exchange, le Top Instrument Open interest des deux dernières semaines montre que, malgré la demande accrue de Puts à court terme, les traders d’options restent optimistes à moyen terme. Ils sont intéressés à négocier des options d’achat à des prix d’exercice supérieurs à 70 000 dollars dans les mois à venir.
L’analyse ci-dessus a été réalisée par @N__E__D__A et @CryptoVizArt. Données fournies par @tsypruyan exclusivement pour CryptoPotato.